화타이증권은 하이크비전(002415.SZ)이 인공지능 대형모델 기반의 디지털 전환 사업이 가속화되고 있는 점을 긍정적으로 평가하며 투자의견 매수와 목표가 55위안을 유지했다.

동사의 2026년 3분기 누적 매출액은 740.44억 위안으로 전년 동기 대비 12.60% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 129.11억 위안으로 전년 동기 대비 38.55% 증가했다.

3분기 매출액은 272.22억 위안으로 전년 동기 대비 13.71% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 50.16억 위안으로 전년 동기 대비 36.97% 증가했다.

실적 개선의 요인은 원가 상승 압박 속에서도 고부가가치 제품 중심의 판매 강화와 운용 효율화 덕분이다.

2026년 3분기 매출총이익률(GPM)은 49.05%로 전년 동기 대비 3.4%p 상승하며 높은 수준을 유지했다.

3분기 누적 매출총이익은 전년 동기 대비 69.16억 위안 증가한 반면, 판매·관리·연구개발 등 3대 관리 비용은 9.16억 위안 증가에 그쳐 3대 판관비율이 28.00%로 전년 동기 대비 2.14%p 하락했다.

동사는 다차원 감지 제품 체계와 AI 대형모델을 결합하여 산업별 디지털 전환 사업을 가속화하고 있다.

현재 수천 종의 대형모델 적용 제품을 출시했으며, 자동차 공급망 품질 관리, AI 기반 X선 검사를 통한 폴더블폰 힌지 불량률 저감 등 기존 단순 보안·안전 영역을 넘어 생산 품질 관리 및 설비 관리 부문으로 적용을 확장하고 있다.

이에 따라 2026~2028년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 185.18억/207.04억/228.39억 위안으로 예상하며 주당순이익(EPS)은 각각 2.02/2.26/2.49위안으로 전망한다.

제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687

A500 C300 하이크비전(002415.SZ) AI 대형모델로 수익 증대… 목표가 55위안