CLSA는 지정학적 리스크 우려에도 불구하고 2분기 시장 예상치를 뛰어넘는 실적을 기록한 야오밍캉더(우시앱텍)에 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 유지하고 목표가를 188HKD에서 214.1HKD로 상향했다.
2분기 동사의 지속 경영 사업 매출과 조정 비국제재무보고기준(Non-IFRS) 순이익은 전년 동기 대비 각각 62%, 92% 증가하며 1분기 증가율인 32%, 72%에서 성장세가 한층 가속화됐다.
2026년 2분기 실적 성장률 비교
| 구분 | 1분기 전년 동기 대비 증감률 | 2분기 전년 동기 대비 증감률 |
| 지속 경영 사업 매출 | 32.0% | 62.0% |
| 조정 Non-IFRS 순이익 | 72.0% | 92.0% |
경영진은 2026 회계연도 지속 경영 사업 매출 성장률 가이던스를 기존 18~22%에서 35~39%로 상향 조정했다.
이는 시장 전망치를 20%p 가까이 상회하는 수준이다.
이중 TIDES 사업 매출 성장률 가이던스는 40%에서 45%로 상향됐다.
2026 회계연도 매출 성장률 가이던스 변경 현황
| 구분 | 기존 가이던스 | 변경 가이던스 |
| 지속 경영 사업 매출 성장률 | 18.0~22.0% | 35.0~39.0% |
| TIDES 사업 매출 성장률 | 40.0% | 45.0% |
이에 따라 CLSA는 가이던스 상향과 신약 개발 및 제조(D&M) 프로젝트 추진 가속화에 따른 수익 개선 기대감을 반영해 2026~2028 회계연도 매출 및 순이익 전망치를 각각 7%, 14~15% 상향 조정했다.
이와 더불어 동사의 2026~2028 회계연도 지속 경영 사업 매출은 전년 대비 각각 40%, 26%, 19% 증가하고, 조정 순이익은 전년 대비 70%, 26%, 19% 증가할 것으로 전망된다.
2026~2028 회계연도 실적 전망 증감률
| 연도 | 지속 경영 사업 매출 전년 대비 증감률 | 조정 순이익 전년 대비 증감률 |
| 2026 회계연도(예상) | 40.0% | 70.0% |
| 2027 회계연도(예상) | 26.0% | 26.0% |
| 2028 회계연도(예상) | 19.0% | 19.0% |
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