싱천테크(301536.SZ) 비주얼 AI SoC 선도기업, 목표가 110.5위안

시난증권은 싱천테크에 대해 글로벌 비주얼 AI SoC 선도기업으로서 AI 시대 속 강한 성장 기회를 맞이했다며 투자의견 ‘매수’와 목표가 110.5위안을 제시했다.

2025년 동사의 매출은 29.72억 위안으로 전년 대비 26.28% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 3.08억 위안으로 20.33% 늘어났다.

2026년 1분기 매출은 9.94억 위안으로 전년 동기 대비 49.35% 급증했으며, 지배주주 귀속 순이익은 2.2억 위안으로 330.29% 폭증해 실적 턴어라운드를 본격화했다.

동사는 스마트 안방, 스마트 물류, 스마트 차량용 비주얼 SoC 사업을 삼축으로 ‘감지+계산+연결’의 AI 대비주얼 하드웨어 플랫폼 기업으로 진화하고 있다.

2024년 기준 글로벌 비주얼 AI SoC 시장에서 출하량 6,580만 개로 점유율 26.7%를 차지하며 세계 1위 자리를 굳건히 지키고 있다.

핵심 경쟁력의 기반은 자체 개발한 ISP 및 AI 프로세서 기술 등 전방위적 자립 설계 능력과 풍부한 IP 자원이다.

동사의 고성능 NPU는 트랜스포머 아키텍처와 대형 모델을 지원해 차세대 스마트 가전 및 자동차 인포테인먼트 시장으로부터 수요가 크게 증가하고 있다.

특히 스마트 보안 솔루션 분야 SoC 출하량이 1.2억 개를 돌파하며 글로벌 점유율 41.2%로 독보적 위치를 고수하고 있다.

스마트 물류 분야 역시 세정 로봇, 야외 예초 로봇, AI 글라스 등의 수요 급증으로 신성장 동력을 제공하고 있다.

최근 12nm 공정을 적용해 대형 알고리즘을 지원하는 차량용 ADAS 칩 ‘SAC8905‘를 전격 출시하는 등 자동차 시장 진출 속도를 높이고 있으며 무선 연결 자산을 보유한 ‘푸루이쿤‘ 사의 지분 53.3%를 인수해 ‘감지-계산-연결’ 통합 생태계를 완성함으로써 실적 성장 기대감은 한층 더 커질 전망이다.

주요 기간별 실적 및 증감률 동향

향후 주요 경영 지표 전망

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