중타이증권은 입신정밀(002475.SZ)이 외환 손실에도 불구하고 소비자가전, 자동차 전자, 통신 및 데이터센터 등 전 사업 부문의 고른 성장세에 힘입어 양호한 실적을 보임에 따라 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

입신정밀(002475.SZ)의 2026년 상반기 매출액은 1,745.04억 위안으로 전년 대비 40.2% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 78.43억 위안으로 전년 대비 18.0% 증가했다.

2026년 2분기 매출액은 906.16억 위안으로 전년 동기 대비 44.5%, 전분기 대비 8.0% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 41.83억 위안으로 전년 동기 대비 16.2%, 전분기 대비 14.3% 증가했다.

상반기 이익 확대가 제약된 요인은 환율 변동에 따른 환손실 영향이다. 이로 인해 환손실이 약 19.86억 위안과 외환 리스크 관리 이익 약 12.97억 위안이 반영되면서 약 -6.9억 위안의 순환손실을 기록했다.

상반기 소비자가전 부문 매출액은 1,224.76억 위안으로 전년 동기 대비 19.3% 증가했다.

자동차 전자 부문 매출액은 연결선, 스마트 제어 및 레오니(Leoni) 인수 통합 효과에 힘입어 전년 동기 대비 274.1% 급증한 323.91억 위안을 기록했다.

통신 및 데이터센터 부문 매출액 역시 전년 동기 대비 49.7% 증가한 166.09억 위안을 달성했다.

입신정밀(002475.SZ)은 구리 상호연결, 광 상호연결, 열관리, 전원 모듈 등 AI 관련 전 분야에서 가시적인 성과를 내며 수익성을 끌어올릴 전망이다.

이에 따라 2026~2028년 입신정밀(002475.SZ)의 지배주주 귀속 순이익은 지속적으로 증가하고 PER은 낮아질 것으로 예상된다.

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A500 C300 입신정밀(002475.SZ) 전 사업 고른 성장, ‘매수’