화타이증권은 화터가스(688268.SH)가 전방 산업 수요 호조와 특수가스 출하량 확대에 힘입어 실적 개선세를 이어가고 있다고 평가했다.
이에 따라 투자의견 ‘비중확대’를 유지하고 목표주가를 153.86위안으로 제시했다.
화터가스(688268.SH)의 2026년 상반기 매출액은 8.7억 위안으로 전년 동기 대비 29% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 9,283만 위안으로 전년 대비 19% 증가했다.
2026년 2분기 매출액은 4.9억 위안으로 전년 동기 대비 44%, 전분기 대비 27% 증가했다.
지배주주 귀속 순이익은 5,896만 위안으로 전년 동기 대비 76%, 전분기 대비 74% 증가했다.
| 구분 | 2026년 상반기 | 전년 동기 대비 증감률 | 2026년 2분기 | 전년 동기 대비 증감률 | 전분기 대비 증감률 |
| 매출액 | 8.7억 위안 | 29% | 4.9억 위안 | 44% | 27% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 9,283만 위안 | 19% | 5,896만 위안 | 76% | 74% |
실적 개선의 주요 요인은 특수가스 부문의 가파른 성장세이다.
상반기 특수가스 사업 부문 매출액은 전방 반도체 산업의 수요에 힘입어 전년 동기 대비 39% 급증한 5.9억 위안을 기록했다.
헬륨 및 관련 제품 사업 매출액은 전체 매출의 약 20%를 차지했으며 전년 동기 대비 133% 급증했다.
일반 산업용 가스 부문 매출액은 핵심 제품 판매 호조로 전년 대비 15% 증가한 1.7억 위안을 달성했다.
| 사업 부문 | 매출액 | 전년 동기 대비 증감률 | 비고 |
| 특수가스 | 5.9억 위안 | 39% | 전방 반도체 수요 호조 |
| 헬륨 및 관련 제품 | – | 133% | 전체 매출의 약 20% 비중 |
| 일반 산업용 가스 | 1.7억 위안 | 15% | 핵심 제품 판매 호조 |
화터가스(688268.SH)의 ‘R&D 센터 건설 프로젝트’와 ‘연산 1,936.2톤 규모 전자 특수가스 프로젝트’가 2026년 8월 성공적으로 준공되었다.
또한 브롬화수소(HBr), 삼염화붕소(BCl3), 사포화황(SF4) 등 신제품이 반도체 고객사의 승인을 받아 납품에 들어가는 등 신제품 상용화가 성과를 내고 있다.
이에 따라 2026~2028년 화터가스(688268.SH)의 지배주주 귀속 순이익과 EPS는 지속적으로 증가할 것으로 전망된다.
| 연도 | 지배주주 귀속 순이익 | 전년 대비 증감률 | 주당순이익(EPS) |
| 2026년(예상) | 3.0억 위안 | 122% | 2.36위안 |
| 2027년(예상) | 4.0억 위안 | 33% | 3.14위안 |
| 2028년(예상) | 4.8억 위안 | 20% | 3.77위안 |
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