궈진증권은 커다청정에너지(600499.SH)가 1분기 환율 영향으로 인한 부정적 요인에도 불구하고 해외 건자재 및 리튬 등 전 사업 부문의 고른 성장을 바탕으로 시장 예상치를 뛰어넘는 실적을 거두었다며 투자의견 매수를 유지했다.
2026년 1분기 동사의 매출은 47.27억 위안으로 전년 동기 대비 25% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 5.87억 위안으로 69% 급증했다.
주요 사업 부문별 성과는 다음과 같다. 해외 건자재 부문에서는 타일 제품의 판매량과 가격이 동반 상승했으며 유리 생산량도 꾸준히 확대됐다.
현재 페루 유리 공장, 코트디부아르 및 케냐 타일 2기 프로젝트 등 다수의 해외 증설 프로젝트가 2026~2027년 순차적 가동을 목표로 진행 중이다.
도자기 기계 부문은 업계 사이클 조정 속에서도 스마트 생산라인 도입과 해외 시장 확대를 통해 대응하고 있다.
란커리튬 사업부의 경우 탄산리튬 가격 상승에 힘입어 1분기 판매량 0.84만 톤, 톤당 순이익 6.93만 위안을 기록하며 지배주주 귀속 순이익 2.54억 위안을 창출했다.
터푸인터내셔널의 구조조정이 연내 완료되어 연결 실적으로 반영될 경우, 2026~28년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 33.12억, 39.35억, 42.66억 위안으로 예상된다.
구조조정 영향을 배제한 순이익은 24.13억, 28.02억, 31.42억 위안으로 전망된다. PER은 14, 12, 11배로 예상된다.
| 항목 | 2026년 1분기 실적 | 전년 동기 대비 증감 (%) |
| 매출액 | 47.27억 위안 | 25% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 5.87억 위안 | 69% |
| 향후 순이익 전망 (단위: 억 위안) | 2026년(E) | 2027년(E) | 2028년(E) |
| 구조조정 포함 시 | 33.12 | 39.35 | 42.66 |
| 구조조정 제외 시 | 24.13 | 28.02 | 31.42 |
| 예상 PER (배) | 14 | 12 | 11 |
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