◆ 전 거래일(20일) 증시 현황
-상하이종합지수 3735.37p(+0.12%)
-선전성분지수 11801.29p(-0.14%)
-촹예반지수 2739.20p(-0.26%)
-홍콩항셍지수 23867.74p(-1.32%)
<정책/이슈>
◆국가데이터그룹 허베이 슝안신구에 설립
-데이터 자원 개발과 이용을 주요 사업으로 하는 중앙국유기업
-데이터 자원의 개발과 이용, 데이터 요소 가치 확대, 서비스 인공지능 발전, 데이터 산업 생태 번영 등이 설립 목적
◆국무원 신문판공실, 차세대 스마트 제조 발전 고도로 중시
-현재 공업정보화부가 차세대 스마트 제조와 관련한 정책 제정 중, 인공지능과 제조업의 심화 융합 가속화할 것
◆미국 정부, 각 기관에 중국 기업 딥시크의 인공지능 도구 사용을 중단하라고 지시
-미국 정부는 해당 도구가 민감한 데이터의 중국 전송을 포함해 다중적인 위협이 될 수 있다고 주장
-중국 외교부 “국가안보 개념의 확대, 과학기술과 경제 및 무역 문제를 정치화하는 것에 일관되게 반대해”, “중국 기업의 합법적인 권익을 결연히 보호할 것”
<산업>
◆[석탄] 석탄 공급 안정화 조치로 업계 실적 성장 기대
-중국 국가발전개혁위원회(발개위) 등 3개 부처는 안전 확보를 전제로 한 석탄 생산 및 공급 안정화를 주문하는 통지문을 발표하며 시장 안정에 나서
-전국의 석탄 생산량이 점차 회복세를 보이고 있으나 당국의 안전 규제 기조 속에서 수급 불균형은 지속되는 양상
-석탄 가격이 고점을 유지하는 분위기 속 석탄 공급이 점진적으로 증가할 것으로 예상되기에 석탄주의 실적 성장 기대감에 힘이 실릴 것
-특히 석탄 광산 안전 시스템을 구축 완료한 업계 주도주가 높은 석탄 가격 국면 속 핵심 수혜주가 될 것으로 기대
-신화에너지(601088.SH), 핑딩산톈안석탄(601666.SH), 옌쾅에너지그룹(600188.SH) 등 추천주 제시
◆[전자] 무라타 MLCC 증설 및 TSMC 파운드리 투자 수혜주 주목
-인공지능 서버용 MLCC 수요의 가파른 증가세에 대응하기 위해 글로벌 MLCC 선도 기업인 무라타제작소가 생산 공장 증설 계획을 조기에 집행하는 방안을 검토 중
-2030년으로 예상되었던 생산 가동률 시점이 인공지능 관련 수요 급증으로 인해 대폭 앞당겨지면서 업계 전반의 소재 및 부품 공급망에 강한 동력을 불어넣고 있어
-증권가는 인공지능 컴퓨팅 인프라 건설이 본격화됨에 따라 PCB, 메모리, MLCC, 반도체 장비 및 소재, 첨단 패키징 밸류체인을 중심으로 한 투자 기회가 유효하다고 제안
-신위안마이크로(688037.SH), 사이마이크로(300456.SZ), 펑탸오테크(688279.SH), 캠브리콘(688256.SH) 등 관심주 주목
<기업>
◆강소형통광전자(600487.SH) 전 거래일 종가 52.07위안(+3.62%)
실적 급증 및 AI 모멘텀 부각 ‘매수’
-2026년 1~3분기 동사의 지배주주 귀속 순이익은 59.7억~63.7억 위안으로 전년 동기 대비 151~168% 증가할 것으로 예상
-3분기 지배주주 귀속 순이익은 약 28.2억~32.2억 위안으로 전년 동기 대비 270~322% 증가, 전분기 대비 42~61% 증가할 것으로 예상
-인공지능의 급격한 발전과 데이터센터 자본 지출의 지속적인 확대로 인해 광통신 시장 수요가 증가하고 가격이 상승함에 따라 광섬유 및 광케이블 사업의 매출총이익률이 추가로 상승
-동사는 인공지능 분야에 적합한 저지연, 광스펙트럼, 저손실 특성을 지닌 공심 광섬유 핵심 기술에서 큰 진전 보여
◆즈웨이인텔리전트(001339.SZ) 전 거래일 종가 61.62위안(+3.56%)
종합 AI 하드웨어 경쟁력 부각 ‘매수’
-동사는 국내 스마트 사물인터넷(AIoT) 하드웨어 선도 기업으로서 수년간 축적된 제조 역량을 바탕으로 전 시나리오 AI 컴퓨팅 인프라 기업으로의 전략적 도약을 완성
-클라우드 스마트 컴퓨팅 사업부에서는 정보통신기술(ICT) 인프라 하드웨어의 전통적인 핵심 우위를 바탕으로 메인보드 설계, 완성품 통합, 구조 조율 및 대규모 전달 능력을 집중 강화
-중장기적으로 클라우드-에지-단말을 아우르는 종합 AI 연산력 인프라 제공업체로서 하드웨어 ODM 기반과 로봇·지능형 연산력 분야의 높은 성장성이 실적 성장을 지속 견인할 전망
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