◆ 전 거래일(20일) 증시 현황
-상하이종합지수 3903.72p(+0.24%)
-선전성분지수 13972.78p(+0.59%)
-촹예반지수 3495.59p(+0.64%)
-홍콩항셍지수 25698.49p(+0.80%)
<정책/이슈>
◆발개위 주임, 민간기업 좌담회 개최
-15차 5개년 계획 ‘요강’ 중대 공정과 ‘6장망’ 계획 건설 협력 추진 강조
◆상무부, 미국의 드론 및 부품에 대한 232 관세 부과 결정 주시하고 있어
-미국의 232 조치는 ‘국가 안보’를 명분으로 내세운 일방주의, 보호무역주의이며, 미국이 즉각 232 관련 관세 조치를 철회하기를 촉구한다는 입장 밝혀
◆상하이시 인민정부 판공청 ‘도시 재개발과 주택 발전 15차 5개년 계획’ 발표
-조건에 부합하는 도시 재개발 프로젝트에 특별채 등 지원 제공할 것
<산업>
◆[항공] 성수기 진입 및 유류할증료 인하로 수요 증가 전망
-7월 주요 항공사 국내 수송능력 전년 동기 대비 3.6%, 전월 대비 30% 증가
-대형 항공사 소송능력 전년 동기 대비 30% 이상 증가, 5~6월 저점 벗어나 본격 성수기 수혜 부각
-7월 항공 업계 평균 좌석이용률은 전년비 2.3%p, 전월비 1.9%p 상승
-미국·이란 전쟁 초기 대비 유가 변동성 줄며 유류할증료 조정을 통한 원가 부담도 해소
-중국국제항공(601111.SH), 중국동방항공(600115.SH), 중국남방항공(600029.SH) 등 추천주 제시
◆[전자] AI 컴퓨팅 수요 급증, 고성능 PCB 공급 부족 장기화
-AI 서버용 PCB는 기술력, 공정 난이도 등 측면에서 월등한 난이도를 지녔고 CPU, GPU, 전원 관리, 인터커넥트 등 부문 고성능 PCB 채택 확대 중
-이 중에서도 AI 서버와 GPU 클러스터, 데이터센터용 스위치 수요 급증
-중국계 PCB 제조사 수주 물량 납기가 2028년까지 밀린 상황
-엔비디아의 차세대 ‘베라 루빈’ 플랫폼 출시로 AI 서버 하드웨어 전면적인 개편에 고성능 PCB 진입 장벽 더 두터워질 전망
-성훙테크(300476.SZ), 둥산정밀(002384.SZ), 중지쉬촹(300308.SZ) 등 관심주 제시
<기업>
◆상타이테크(001301.SZ) 전 거래일 종가 64.18위안(+2.97%)
제품 가격 인상에 성장 가속화 ‘목표가 95위안’
-2026년 상반기 매출 45.1억 위안으로 전년비 33.1% 증가, 지배주주 귀속 순이익 4억 위안으로 16.6% 감소
-2차 전지 음극재 출하량 급증 따른 수혜 부각, 상반기 음극재 출하량 19.9만 톤으로 전년비 41% 증가
-수요 급증에 풀가동, 풀판매 상태 지속, 외주 가공 비중도 30% 이상으로 확대
-원자재 가격 상승에 수익성 일시적으로 부진했으나 하반기 가격 인상으로 실적 개선 기대
◆궈뎬전력개발(600795.SH) 전 거래일 종가 5.16위안(+0.58%)
원가 우위 및 고배당 매력 ‘매수’
-2026년 상반기 매출 790.29억 위안으로 전년비 1.77% 증가, 지배주주 귀속 순이익 30.14억 위안으로 18.25% 감소
-석탄 화력발전 사업 장기 계약에 따른 안정적인 수익성 부각
-수력발전 사업 지배주주 귀속 순이익 10.81억 위안으로 전년비 22.42%나 증가
-주당 0.241위안 현금배당 실시, 지배주주 귀속 순이익의 60% 이상을 배당에 투입
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