◆ 전 거래일(3일) 증시 현황
-상하이종합지수 4043.64p(+0.37%)
-선전성분지수 15597.51p(+0.64%)
-촹예반지수 4019.93p(+0.07%)
-홍콩항셍지수 23350.03p(+1.28%)
<정책/이슈>
◆국무원 ‘아름다운 중국 건설 15차 5개년 계획’ 발표
-산업 구조조정, 오염 관리, 생태계 보호, 기후변화 대응을 통합 추진하면서 경제사회 발전의 전면 친환경 전환 가속화할 것을 강조
◆인민은행, 7월 6일 1조 위안 규모 아웃라이트 역RP 실시 예정
-고정 수량, 금리 입찰, 다중 가격 낙찰 방식으로 진행할 예정이며 기한은 91일, 만기일은 2026년 10월 5일
◆국가시장감독관리총국과 상무부 ‘중화인민공화국 전자상거래법(수정 초안 의견수렴본)’ 공개
-법률 조정 범위 확대, 플랫폼 책임 제도 완비, 관리감독 업무 메커니즘 확립, 전자상거래 불법 행위 규범화, 전자상거래 개방 협력 심화 등이 주요 내용
<산업>
◆[비철금속] 구리 기업 밸류에이션 회복세 가속화 전망
-구리 업종의 EPS는 2025년 말 대비 오히려 22.5% 증가하며 주가와 기업 실적의 명백한 괴리가 관찰
-오는 8~9월이 밸류에이션 회복 시기가 될 것으로 보이며 늦어도 4분기 전후에는 방향성 전환이 가시화될 것으로 전망
-현재 중국 내 구리 정광 재고 일수는 40.8일 수준으로 약간의 공급 부족 사태가 높여 있다는 점은 구리 가격 상승을 이끌 직접적인 모멘텀이 될 것
-자금광업(601899.SH), 낙양몰리브덴(603993.SH) 등 추천주 제시
◆[IT] AI 스마트 안경, 새로운 교육 인프라로 부상
-2025년 하반기부터 2027년 상반기까지 교육용 AI 스마트 안경 시장은 기술적 성숙, 시장 확대, 교육적 검증, 규제 통과라는 4대 진입 장벽을 넘어서며 본격적인 산업화 궤도에 진입
-2025년 하반기 대비 스마트 안경 출하량이 139% 급증
-이러한 하드웨어의 폭발적 성장은 교육 플랫폼의 대형화와 정부 정책이 뒷받침
-‘AI+교육 행동 계획’이 실행되면서 단순 시범 사업에 머물던 AI 교육은 공교육 생태계 전반으로 표준화
-따라서 고품질 소프트웨어와 교실 현장 맞춤형 솔루션을 결합한 하드웨어 공급망 리더들의 수혜가 집중될 전망
-신비정보(002230.SZ), 진산오피스소프트웨어(688111.SS), 퉈웨이정보시스템(002261.SZ) 등 관련주 주목
<기업>
◆유시동력(000338.SZ) 전 거래일 종가 28.14위안(+6.59%)
AI 인프라 전원 사업 성장 기대 ‘매수’
-동사는 북미 지역의 전력 부족과 AI 데이터센터(AIDC)의 강력한 주·비상 전원 수요에 힘입어 핵심 엔진을 고성장 발전 사업으로 빠르게 전환
-동사는 프랑스 보두앵 인수를 통해 축적한 기술로 1250~5000kWe에 이르는 고출력 제품군을 확보
-동사는 중국계 기업 최초로 북미 지역 최고급 AIDC 프로젝트에 참여한 기업으로 올해 대형 디젤 발전기 출하량은 3,500~4,000대에 육박할 전망
-동사는 연간 1GW 규모까지 생산 능력을 확대해 확대되어 성장을 견인할 전망이기에 동사가 AI 전력 인프라 핵심 기업으로 성장할 것
◆톈웨이식품(603317.SH) 전 거래일 종가 14.04위안(+1.89%)
탄탄샹 인수로 복합 조미료 사업 확장 ‘매수’
-동사는 후난 탄탄샹식품의 지분 60%를 4.2억 위안에 인수하기로 결정
-탄탄샹은 후난식 복합 조미료 사업을 전문으로 하며 탄탄샹 브랜드의 다진 고추 제품이 가장 유명
-이번 인수로 양사는 유통망과 공급망 측면에서 상호 보완하며 시너지 효과를 낼 것으로 기대
-인수 완료 후 동사의 전국 대리점 네트워크를 통해 탄탄샹 제품의 시장 확장이 가속화될 전망
-이번 인수는 동사의 복합 조미료 산업 통합을 위한 중요한 조치로, 향후에도 훠궈 육수 소스 및 중식 복합 조미료 주력 사업에 집중할 계획
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