◆ 전 거래일(24일) 증시 현황
-상하이종합지수 4110.81p(+0.11%)
-선전성분지수 16051.32p(+1.24%)
-촹예반지수 4251.42p(+1.41%)
-홍콩항셍지수 23412.18p(+0.33%)
<정책/이슈>
◆상무부 ‘산업사슬 및 공급사슬 안전 조사 업무 방법’ 제정
-중국 산업사슬 및 공급사슬 안전 보호가 주요 목적
-외국 및 국제조직이 국제법과 국제 관계 기본 준칙을 위반하고 산업사슬 및 공급사슬 방면에서 중국에 대해 차별적인 금지 또는 제한 등 조치를 취해 중국 산업사슬 및 공급사슬의 안전을 해치는 경우, 상무부는 이에 대해 조사를 실시할 수 있어
◆2026 상하이 모바일 월드 콩그레스 개막
-공신부, 신형 인프라 건설 강화하고 차세대 통신망과 연산망 계획 건설 강화할 것
◆골드만삭스, 중국 인민의 자산 배치 현재 구조적 전환 초기 단계에 있어
-중국 인민의 주식 투자는 잠재력에 비해 여전히 낮은 상태, 이는 향후 개인의 주식 투자 확대 여지가 크다는 것을 의미해
<산업>
◆[건설] 클린룸 수요 급증에 건설업 신성장 동력 확보 전망
-최근 중국 당국은 에너지 사용량이 많은 9개 산업을 대상으로 에너지 절감 행동 및 컴퓨팅 네트워크 구축, 신형 전력망 구축, 차세대 통신망 구축 등의 전략을 공개
-이로 인해 시설 개조 시도가 대폭 증가할 것으로 전망
-특히 AI 컴퓨팅 인프라 건설 수요가 급증했고 국산화 대체 수요도 맞물리면서 반도체 클린룸 공사에 대한 자본 지출과 주문량이 급증
-전국적인 반도체 클린룸 공사 수요가 나오며 건설 업계의 일감도 크게 증가할 가능성이 높기에 실제 클림룸 건설 프로젝트를 확보한 기업을 주목해야 할 것
-무석태극실업(600667.SH), 즈터신소재(300986.SZ) 등 관련주 주목
◆[IT] 중국 기술 자립 및 산업 공고화 기대
-‘제14차 5개년 계획’이 핵심 기술 공략에 치중했다면, ‘제15차 5개년 계획’의 주요 변화는 전체 가치사슬과 체계화된 공략에 초점을 맞추고 있다는 점
-이번 정책 목표는 규모화가 가능한 국산 기술 공급 체계를 구축하는 것
-‘15.5 계획’ 기간 과학기술 정책의 중심은 국가 역량 강화에 맞춰지며 컴퓨팅 파워, 데이터, 기초 소프트웨어, 핵심 소재, 첨단 장비 등 취약 분야를 우선적으로 보강할 예정
-투자 측면에서는 정부 주도의 인프라 및 핵심 공급망 국산화 수혜가 예상되는 컴퓨팅 파워, 기초 소프트웨어, 첨단 장비 제조 섹터의 기업들을 주목해야 할 것
<기업>
◆야오밍캉더(603259.SH) 전 거래일 종가 115.40위안(+8.55%)
자사주 매입으로 성장 자신감 보여 ‘목표가 200.1위안’
-동사는 주당 최고 156.95위안의 가격에 자사주를 매입할 계획
-자사주 매입 총금액은 10억 위안에 달하며, 매입 예정 주식 수는 약 637만 주로 전체 주식의 0.21%에 해당
-동사는 올해 경영 목표 달성에 강한 자신감 보여
-2026년 전체 매출 목표 구간은 513~530억 위안이며, 지속경영 사업은 전년 대비 18~22%의 성장률을 유지할 것으로 예상
-고품질 성장을 추진하고 규모의 경제 효과와 운영 관리 능력 강화를 통해 신규 생산력 가동 및 환율 변동 등의 도전에 효율적으로 대응할 계획
◆선난써키트(002916.SZ) 전 거래일 종가 431.90위안(+1.38%)
AI 시대 속 PCB·반도체 사업 성장 기대 ‘매수’
-동사는 PCB, 패키지 기판, 전자제품 생산전문서비스(EMS)의 ‘3-In-One’ 비즈니스 구조를 구축한 중국 대표 PCB, 반도체 기업 중 하나
-AI 컴퓨팅 업그레이드와 메모리 시장 수요 증가 속에서 400G 이상 고성능 교환기 및 광모듈용 고부가 PCB 제품 비중이 확대
-PCB 부문은 AI 서버 인프라 확충에 따라 18층 이상 초다층판 및 고밀도집적판(HDI) 오더가 수직 상승, 특히 세계적인 AI 인프라 투자 과정 중 동사의 PCB가 주요한 서버 부품 중 하나로 인식
-중장기적 관점에서 동사의 실적 성장 기대감 커
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