◆ 전 거래일(22일) 증시 현황
-상하이종합지수 4163.10p(+1.78%)
-선전성분지수 16372.50p(+2.13%)
-촹예반지수 4359.39p(+2.52%)
-홍콩항셍지수 23768.52p(-0.65%)
<정책/이슈>
◆리창 국무원 총리 랴오닝성 다롄 시찰
-첨단 장비 제조업의 대대적인 발전, 현대화 산업 시스템 건설 가속화 등 강조
◆상무부·발개위·재정부 ‘외자 이용 안정 촉진 행동 방안’ 발표
-다양한 채널 통한 외자 기업의 글로벌 투융자 최적화는 이번 ‘방안’의 핵심 포인트
-더 많은 외자 기관이 리스크 관리 수단을 이용할 수 있도록 지원해 금융 리스크 관리 강화할 것
◆1~5월 전국 일반 공공예산 수입 10조 465억 위안으로 전년 동기비 4% 증가
-인화세 수입은 2,426억 위안으로 전년 동기비 35.8% 증가, 증권 인화세 수입은 1,262억 위안으로 전년 동기비 88.8% 증가
<산업>
◆[통신] AI 데이터센터 확산 광인터넷 공급망 주목
-광통신 산업이 인공지능 데이터센터 확대와 고속 연산 인프라 투자 증가에 힘입어 새로운 성장 국면에 진입할 것으로 전망
-데이터센터 내부 연결 구조가 변화하면서 스케일업 네트워크, 광전공동패키징, 실리콘 광기술 등이 차세대 핵심 방향으로 부상하고 있어
-2026년 광통신 산업의 핵심 변화는 스케일업 네트워크 확산
-광통신 업계에서는 광전공동패키징 기술이 차세대 핵심 성장 동력으로 부상
-2026년 글로벌 인공지능 산업 확대 속에서 광인터넷 공급 부족이 지속될 가능성이 높아 국내 광 칩 및 광소재 기업들의 성장 기회가 커질 것
-화친테크(603296.SH), 낭조정보(000977.SZ), 중과서광(603019.SH), 폭스콘산업인터넷(601138.SH) 등 관련주 주목
◆[배터리] 수요 호조 지속 및 가격 인상에 배터리 업황 청신호
-글로벌 전기차 및 에너지저장장치(ESS) 시장의 수요가 높은 성장세를 이어가는 가운데, 배터리 소재 가격 인상이 순차적으로 이루어지면서 관련 밸류체인의 수익성이 크게 개선될 것
-2026년 1월~ 5월까지 중국 내 신에너지차 누적 판매량은 580만 대로 전년 동기 대비 3.5% 증가
-2026년 글로벌 전기차 판매량 전망치는 2,292만 대로 상향, 차량당 배터리 탑재량 증가에 힘입어 전 세계 동력 배터리 수요는 전년 대비 21% 증가한 1,728기가와트시(GWh)에 달할 것으로 예상
-ESS 부문에서는 올해 1월~ 5월까지 중국 대형 에너지저장장치 입찰 규모는 전년 동기 대비 224% 급증한 264기가와트시를 기록
-현재 배터리 섹터의 밸류에이션이 매력적인 구간에 진입, 닝더스다이(300750.SZ), 이브에너지(300014.SZ), 비야디(002594.SZ), 신왕다전자(300207.SZ) 등 관련주 주목
<기업>
◆디얼레이저(300776.SZ) 전 거래일 종가 177.89위안(+5.01%)
스마트 설비 시장 확장 기대 ‘매수’
-동사는 BC, TOPCon, HJT, 페로브스카이트 등 태양광 전 분야의 기술 노선을 아우르는 레이저 장비 공급망을 확보
-모듈 제조 과정에서는 레이저 용접 기술을 도입해 기존 적외선 용접 대비 안정성 높여
-신사업 부문에서는 반도체 첨단 패키징 및 디스플레이 패널용 TGV 장비 개발을 완료해 웨이퍼급과 보드급 유리 기판 통공 레이저 기술 관련 종합 솔루션 서비스 역량 갖춰
-정밀 제어 시스템과 레이저 개질 기술을 바탕으로 고밀도 다층판 PCB 레이저 드릴링 분야로 시장 적극 확장
◆신롄반도체제조(688469.SH) 전 거래일 종가 9.01위안(+3.44%)
AI 서버 전원 시장 진출 ‘매수’
-동사는 연산과 전력의 시너지를 핵심으로 고성능 고전압 BCD 공정을 업그레이드하고 8인치 탄화규소(SiC) 생산라인의 대규모 양산을 시작
-서버 전원 사업은 향후 동사의 핵심 성장 동력이 될 것으로 전망
-동사는 총 200억 위안(동사 30.12억 위안 출자, 지분율 25.1%)을 투자해 사오싱 4기 프로젝트에 착수하고, 월 생산력 5만 장 규모의 12인치 디지털-아날로그 혼합 칩 생산라인을 구축하기로 결정
-동사는 전력 반도체 및 아날로그 칩 분야의 경쟁력을 강화하고 국내 실리콘 포토닉스 제조 생산력 부족을 보완할 것
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