◆ 전 거래일(22일) 증시 현황
-상하이종합지수 4112.90p(+0.87%)
-선전성분지수 15597.30p(+2.30%)
-촹예반지수 3938.50p(+2.84%)
-홍콩항셍지수 25606.03p(+0.86%)
<정책/이슈>
◆미국, 이란과의 협상 원칙적 합의 달성
-호르무즈 해협 개방 및 농축 우라늄 폐기 등 분야 원칙적 합의
◆1~4월 외국인직접투자(FDI) 2,876.9억 위안, 전년비 10.3% 감소
-제조업 FDI 788.8억 위안, 서비스업 FDI 2,041.5억 위안
◆도시 상주인구 대상 기조 보장 혜택 강화, 의료·교육·양로 등 분야 지원 확대
◆인민은행, 중기유동성지원창구(MLF) 6,000억 위안 공급, 만기 물량 제하면 1,000억 위안 순공급
<산업>
◆[군수] 군수 섹터 실적 회복세, 장기적으로 호경기 지속 기대
-2025년 군수 섹터의 매출과 지배주주 귀속 순이익은 각각 전년 대비 8.74% 증가, 14.5% 증가한 6,718.19억 위안, 248.99억 위안을 기록
-2026년 1분기 매출과 지배주주 귀속 순이익은 각각 전년 동기 대비 11.09% 증가, 1.31% 감소한 1,219.51억 위안, 46.46억 위안을 기록
-군수 섹터 실적이 회복세를 이어가고 있어, 단기적으로 수주 흐름이 다소 부진할 수 있지만 장기적으로는 성장 기대감 여전해
-특히 2027년 건군 100주년을 앞두고 국방 예산이 연평균 약 7% 수준의 높은 증가세를 유지할 가능성이 크다는 분석 나와
-차세대 주력 무기 체계 교체 속도 가속화와 신형 전투 역량 강화 수요 확대가 더해지면서 군수 산업의 업황 호조가 이어질 것
-관심주로 중국위성(600118.SH), 항천전자(600879.SH), 중항엔진(600893.SH), 중항선양항공(600760.SH), 페이리화(300395.SZ) 등을 제시
◆[미디어] AI 기술 진화로 게임 업계 수익성 향상 기대
-AI 대중화와 함께 기술이 빠르게 진화하면서 엔터테인먼트 산업의 지형도 급격히 재편
-AI 기술을 적극 활용하여 만화, 드라마, 게임 제작 분야의 비용 절감과 효율성 제고 효과가 부각되고 있어
-게임 업계의 AI 기술 활용 능력이 시장의 주요한 관심사로 급부상, AI 기술 도입으로 제작 기간 단축, 비용 절감 등 장점이 부각되면서 게임 업계 수익성 개선 기대감 커져
-게임 산업 내에서도 AI 기술 활용 능력이 우수한 게임사에 더 많은 관심을 가져야 할 것
-퍼펙트월드픽쳐스(002624.SZ), 자이언트네트워크(002558.SZ), 세기화통(002602.SZ) 등 주목
<기업>
◆생이테크놀로지(600183.SH) 전 거래일 종가 108.01위안(+10%)
AI 발전 속 고부가가치 제품 확대 기대 ‘목표가 103.5위안’
-2026년 1분기 동사의 매출은 81.41억 위안으로 전년 동기비 45.09% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 11.58억 위안으로 105.47% 증가
-2026년 1분기 총이익률은 28.1%로 전년 동기 대비 3.5%p 상승했고, 지배주주 귀속 순이익률은 14.23%로 4.19%p 상승
-AI 서버 수요 증가에 맞춰 동사가 제품 판매 구조를 조정하고 생산 능력을 확대하면서 고부가가치 제품 비중을 높인 결과
-동사의 동박적층판(CCL)과 PCB 사업은 고도화 흐름이 명확해, 제품 구조 최적화와 하이엔드 시장 돌파는 성장의 핵심 동력
◆쥐제마이크로섬유(300819.SZ) 전 거래일 종가 82.26위안(+7.31%)
전자 유리섬유 사업 성장 기대 ‘매수’
-2026년 1분기 매출은 1억 1,800만 위안으로 전년 동기 대비 5.51% 줄었으나, 지배주주 귀속 순이익은 1,000만 위안을 기록
-2026년 1분기 총이익률과 순이익률은 각각 31.01%, 9.23%를 기록하며 2025년 4분기 대비 각각 5.03%p, 6.29%p 상승
-글로벌 전자 유리섬유 산업이 AI 컴퓨팅, 5G/6G 통신, 자동차 전자 등 다운스트림 산업의 고성장세 속 성장기에 진입함에 따라 동사의 수혜 기대돼
-동사는 ‘안후이건인테크’의 기존 유리섬유 고객을 인계받았고 현재 동박적층판(CCL) 분야로 시장을 확장하는데 성공
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