만련증권은 중앙정부와 국무원이 발표한 ‘과학기술 혁신’ 정책이 첨단 반도체와 인공지능 생태계의 국산화율을 높이고 관련 산업 전반의 자립 기반을 강화하는 결정적 계기가 될 것으로 평가했다.

이번 정책은 반도체, 첨단 공작기계, 첨단 계측기기, 선진 소재 등 핵심 영역에서의 기술적 돌파구를 마련하는 데 중점을 두고 있다.

현재 노광장비 및 검사·측정 장비, ABF 필름과 같은 핵심 소재, 그리고 고성능 그래픽처리장치 및 HBM 등 첨단 반도체 분야는 세계 기술 수준과의 격차를 줄이기 위한 국산화 대체가 시급한 상황이다.

2025년 전자 산업 연구개발비는 전년 대비 15.21% 증가한 2,422억 7,600만 위안을 기록했으며, 2026년 상반기에도 전년 동기 대비 16.48% 증가한 1,270억 5,000만 위안을 기록하며 지속적인 성장 흐름을 보이고 있다.

이번 정책은 국가 차원의 역량을 집결하여 연구개발을 장려하고 상용화를 촉진함으로써 주요 기업들의 기술 혁신을 한층 가속화할 것으로 기대된다.

이와 함께 정부가 ‘인공지능플러스(AI+)’ 행동을 전면 실시함에 따라 자체 인공지능 컴퓨팅 생태계 구축과 상용화도 빨라지고 있다.

전문가들은 노광장비 및 검사장비 등 국산화율이 낮은 반도체 장비·소재 분야 선도 기업과, 컴퓨팅 인프라 확대에 따른 고속 광칩 및 광학 연결부품 제조사, 그리고 온디바이스 인공지능 및 지능형 에이전트 응용 기업들이 이번 정책의 수혜를 입을 것으로 전망했다.

관심주로는 화천과기(002185.SZ), 항주SILAN전자(600460.SH), 유연신소재(600206.SH), 하이광정보(688041.SH) 등이 꼽힌다.

구분	연구개발비 금액	전년 동기 대비 증감률	비고
2025년 전자 산업 연구개발비	2,422억 7,600만 위안	+15.21%	–
2026년 상반기 전자 산업 연구개발비	1,270억 5,000만 위안	+16.48%	지속적 성장 흐름 유지

과기기술 혁신 정책으로 반도체 국산화 가속 전망