창장증권은 고션하이테크(002074.SZ)가 출하량 급증과 투자수익 확대를 바탕으로 견조한 실적을 기록했다고 분석했다.
2026년 상반기 동사의 매출액은 277.76억 위안으로 전년 동기 대비 43.22% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 13.86억 위안으로 전년 동기 대비 278.05% 급증했다.
2026년 2분기 매출액은 160.67억 위안으로 전년 동기 대비 55.42% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 13.65억 위안으로 전년 동기 대비 413.15% 급증했다.
그러나 2분기 순이익의 대부분은 정부 보조금에서 발생한 것으로 이를 제외한 2분기 순이익은 10.66억 위안으로 전년 동기 대비 13.48% 증가했다.
상반기 전기차용 배터리 외형 성장이 전체 매출 확대를 이끌었으나, 매출총이익률은 다소 압박을 받았다.
2026년 상반기 전기차용 배터리 매출액은 225.97억 위안으로 전년 동기 대비 61.0% 증가했다.
전기차용 배터리 글로벌 시장점유율은 4.6%로 전년 동기 대비 0.7%p 상승해 세계 5위를 기록했으며, 중국 국내 시장점유율은 6.2%로 3위로 상승했다.
반면 에너지저장장치(ESS) 배터리 시스템 매출액은 36.89억 위안으로 전년 동기 대비 19.1% 감소했으나, 글로벌 ESS 배터리 출하량 시장점유율은 약 4.5%를 유지하며 글로벌 탑 10 지위를 지켰다.
상반기 GPM은 15.60%로 전년 동기 대비 0.81%p 하락했다.
부문별로는 전기차용 배터리 GPM이 14.02%로 0.22%p 하락한 반면, ESS 배터리 시스템 GPM은 19.50%로 0.15%p 개선됐다.
동사의 주요 실적 및 사업부별 지표는 다음과 같다.
| 구분 | 2026년 상반기 | 전년 동기 대비 증감 | 2026년 2분기 | 전년 동기 대비 증감 |
| 매출액 (억 위안) | 277.76 | +43.22% | 160.67 | +55.42% |
| 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | 13.86 | +278.05% | 13.65 | +413.15% |
| 보조금 제외 2분기 순이익 (억 위안) | – | – | 10.66 | +13.48% |
| 전기차용 배터리 매출액 (억 위안) | 225.97 | +61.0% | – | – |
| ESS 배터리 시스템 매출액 (억 위안) | 36.89 | -19.1% | – | – |
| 전체 GPM (%) | 15.60 | -0.81%p | – | – |
| 전기차용 배터리 GPM (%) | 14.02 | -0.22%p | – | – |
| ESS 배터리 시스템 GPM (%) | 19.50 | +0.15%p | – | – |
동사는 핵심 소재 자급률 제고, 공급망 시너지 강화 및 정밀 생산을 지속 추진하고 있으며, 리튬인산철망간 배터리, 고배율 급속 충전 배터리 등 신제품의 양산을 본격화하고 있다.
향후 동사의 동력 및 ESS 배터리 사업은 글로벌 전기차 침투율 상승과 ESS 수요 확대의 수혜를 지속적으로 누릴 것으로 전망된다.
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