궈위안증권은 체화지능(물리적 신체를 갖고 환경과 상호작용하는 인공지능) 로봇 사업 규모 확대로 인한 뤼디시에보(688017.SH)의 견조한 성장을 기대하며 투자의견 ‘비중확대’를 유지했다.
동사의 실적 성장은 산업용 로봇 시장점유율 상승과 체화지능 로봇 사업의 대폭적인 규모 확대에서 비롯됐다. 더불어 생산 운영 효율 개선 및 생산력 확장이 긍정적으로 작용하며 매출과 순이익 모두 뚜렷한 증가세를 보였다.
동사의 2026년 3분기 누적 및 단독 실적과 수익성 변화, 2026~2028년 실적 전망치는 다음의 표로 정리했다.
| 구분 | 매출액 | 전년 동기 대비 증감률 | 지배주주 귀속 순이익 | 전년 동기 대비 증감률 | 총이익률 | 전년 동기 대비 증감 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026년 3분기 누적 | 5.91억 위안 | 45.3% | 1.22억 위안 | 30.33% | 32.71% | -3.89%p |
| 2026년 3분기 단독 | 2.42억 위안 | 56.1% | 5,197.21만 위안 | 29.12% | 33.36% | -6.2%p |
| 연도 | 예상 매출액 | 예상 순이익 | EPS(주당순이익) | PER(주가수익비율) |
|---|---|---|---|---|
| 2026년 | 8.43억 위안 | 1.93억 위안 | 1.06위안 | 254배 |
| 2027년 | 12.29억 위안 | 2.76억 위안 | 1.5위안 | 179배 |
| 2028년 | 17.3억 위안 | 3.8억 위안 | 2.07위안 | 130배 |
수익성 지표인 총이익률은 다소 하락했으나, 동사는 다방면에서 경쟁 우위를 확고히 구축하고 있다. 연구개발 분야에서는 하모닉 감속기(로봇 관절에 쓰이는 초정밀 동력 전달 장치) 분야에 투자를 확대해 정밀도, 수명, 신뢰성을 대폭 개선하고 경량화 및 소형화 기술 우위를 공고히 했다.
시장 공략 측면에서는 로봇 완제품 고객사 대상 영업을 심화하는 한편, 글로벌 기업 SKF와 합작 베어링 회사를 설립했다. 이를 통해 로봇 관절용 고정밀 베어링의 연구개발 및 산업화를 본격 추진하며 핵심 부품 라인업을 크게 강화했다.
글로벌 확장 및 자본 전략도 속도를 내고 있다. 동사는 2026년 8월 27일 홍콩증권거래소 메인보드 상장 및 H주 최초 공모 계획을 공시했다. 이는 글로벌 전략을 심화하고 브랜드 인지도 제고와 다각화된 자금 조달 채널을 확보함으로써 동사의 핵심 경쟁력을 한 단계 더 끌어올릴 것으로 전망된다.