오픈증권은 선저우디지털그룹(000034.SZ)에 대해 IT 제품, 솔루션 및 서비스 부문의 사업 기반을 바탕으로 인공지능 전략 전환의 단계적 성과가 가시화되고 있다고 평가하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사의 2026년 1~3분기 매출액은 1,367.26억 위안으로 전년 동기 대비 33.57% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 7.80억 위안으로 전년 동기 대비 16.41% 증가했다.
2026년 3분기 단독 매출액은 498.07억 위안으로 전년 동기 대비 61.82% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 2.84억 위안으로 전년 동기 대비 16.53% 증가했다.
| 구분 / 연도 | 매출액 | 전년 동기 대비 증감률 | 지배주주 귀속 순이익 | 전년 동기 대비 증감률 | EPS (주당순이익) | PER (주가수익비율) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026년 3분기 누적 | 1,367.26억 위안 | 33.57% | 7.80억 위안 | 16.41% | – | – |
| 2026년 3분기 단독 | 498.07억 위안 | 61.82% | 2.84억 위안 | 16.53% | – | – |
| 2026년 예상 | – | – | 7.88억 위안 | – | 0.77위안 | 25.6배 |
| 2027년 예상 | – | – | 10.00억 위안 | – | 0.98위안 | 20.2배 |
| 2028년 예상 | – | – | 13.34억 위안 | – | 1.31위안 | 15.1배 |
동사의 매출 증가세가 가속화된 것은 유통 사업 및 자체 브랜드 사업 부문의 빠른 성장세 덕분이다.
반면 1~3분기 매출총이익률은 상대적으로 마진이 낮은 IT 유통 사업 비중이 확대되면서 전년 동기 대비 -0.32%p 하락한 3.23%를 기록했다.
AI 전환의 성과로 산하 브랜드 선주 쿤타이가 초노드 서버 및 액냉식 초노드 랙 시스템을 선보인 데 이어 학습·추론 일체형 서버와 AI 추론 워크스테이션을 지속적으로 고도화하며 전 영역의 컴퓨팅 역량을 강화하고 있다.
특히 국산 지능형 컴퓨팅 토큰 공장과 국유 대형 상업은행 초노드 프로젝트, 차이나모바일 서버 중앙 조달 프로젝트를 잇달아 수주했다.
아울러 대형 언어 모델 통합 플랫폼인 선주 원쉐의 수주와 매출이 가파르게 증가하며 기업용 토큰의 운영과 스마트 스케줄링 체계를 공고히 다지고 있다.