궈신증권은 자광국미(002049.SZ)에 대해 항공우주 부품 사업의 본격적인 상용화 단계 돌입에 따른 성장 기대감이 크다며 투자의견 ‘매수’와 목표가 47.39위안을 제시했다.
올해 1~3분기 동사의 누적 매출은 48.58억 위안으로 전년 동기 대비 -0.95% 소폭 감소했으며, 지배주주 귀속 순이익은 10.45억 위안으로 -17.23% 줄었다.
1~3분기 실적은 다소 부진했으나, 전년 동기 대비 경영 활동 현금흐름 순액이 6.92억 위안을 기록해 142.29% 급증했다.
이는 특종 집적회로 사업의 판매 회수금이 증가한 결과로 강한 사업 회복세 및 견조한 현금 창출 능력을 입증했다.
| 구분 | 매출액 | 전년 동기 대비 증감률 | 지배주주 귀속 순이익 | 전년 동기 대비 증감률 |
| 2026년 3분기 누적 | 48.58억 위안 | -0.95% | 10.45억 위안 | -17.23% |
| 연도 | 예상 매출액 | 매출액 증가율 | 예상 순이익 | 순이익 증가율 | EPS (주당순이익) | PER (주가수익비율) |
| 2026년 | 67.59억 위안 | 9.98% | 16.53억 위안 | 14.99% | 1.96위안 | 24.18배 |
| 2027년 | 84.49억 위안 | 25.00% | 21.47억 위안 | 29.89% | 2.55위안 | 18.62배 |
| 2028년 | 97.16억 위안 | 14.99% | 25.81억 위안 | 20.23% | 3.06위안 | 15.48배 |
제품 및 기술 측면에서 동사는 중앙연구원의 선행 연구를 바탕으로 우주용 FPGA, 대용량 대역폭 DDR 메모리, MCU 등 핵심 제품군을 강화했다.
이와 함께 AI 반도체, 특종 이미지 센서 CIS, 2차원 소재 반도체 소자 등 첨단 기술 전개를 가속화하고 있다.
이러한 다각화된 포트폴리오는 동사의 중장기 성장을 이끌 핵심 동력으로 작용하고 있다.
동사는 질화갈륨(GaN) 위성 전원 기술을 성공적으로 공략하며 우주 항공 분야의 다변화된 요구를 완벽히 충족하고 있다.
신제품의 빠른 상용화 단계 진입 및 응용처 확대에 힘입어 새로운 성장 잠재력을 강화하고 있다.