궈타이하이퉁증권은 안후이전력(000543.SZ)에 대해 자회사 호조에 상반기 실적이 방어에 성공했다며 투자의견 ‘비중확대’와 목표가 9위안을 제시했다.

동사는 안후이성 전력 자산 통합의 핵심 플랫폼으로서 석탄 화력, 신장 자치구 발전소 운영, 신에너지 등 다양한 사업 포트폴리오를 구축하고 있다.

2026년 상반기 동사의 매출은 119.33억 위안으로 전년 동기 대비 12.94% 감소했으며, 지배주주 귀속 순이익은 8.25억 위안으로 26.82% 줄어들었다.

전력 가격 하락과 2분기 석탄 가격 상승 등의 영향으로 발전소 운영 사업의 영업이익률이 일시적으로 위축되었으나 신장 자치구 발전소가 강력한 실적 방어력을 입증했다.

신장 자치구 전력 사업은 장기 계약 석탄 커버리지 100%를 달성하고 초고압 송전망을 통한 안정적 전력 소화에 힘입어 상반기 단위 이익이 0.1위안을 기록했다.

또한, 신에너지 회사 지분 51% 인수를 완료하며 운영 중인 신에너지 발전 용량이 346만 킬로와트(KW)에 달해 신사업 부문의 성장 동력을 확충했다.

신에너지 자회사는 상반기 2.68억 위안의 순이익을 기록했고 궈안 2기 및 중메이류안 등 지분 투자 설비의 가동이 투자 수익 확대로 이어질 전망이다.

2026~2028년 동사의 EPS는 각각 0.73/0.9/1위안으로 예상된다.

구분	2026년	2027년	2028년
EPS	0.73위안	0.9위안	1위안

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안후이전력(000543.SZ) 상반기 실적 방어, 목표가 9위안