화신증권은 차이나오일필드(601808.SH)에 대해 핵심 주력 사업의 수익성 개선과 글로벌 고수준 시장 진출 가속화를 높이 평가하며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
2026년 상반기 매출은 237.87억 위안으로 전년 동기 대비 2.0% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 20.09억 위안으로 2.3% 늘었다.
환손실 5.56억 위안 등을 제외한 4대 주요 사업부의 영업이익 총액은 전년 동기 29.61억 위안에서 34.44억 위안으로 확대되어 주력사업 성장세가 한층 더 부각됐다.
[2026년 상반기 실적 요약]
| 항목 | 금액 (억 위안) | 전년 동기 대비 증감률 |
| 매출 | 237.87 | 2.0% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 20.09 | 2.3% |
| 주요 4대 사업부 영업이익 총액 | 34.44 | 16.3% |
사업부별로는 시추 서비스 부문 상반기 매출이 전년 동기 대비 3.3% 증가한 74.77억 위안을 기록했고 영업이익은 6.81억 위안에서 11.50억 위안으로 대폭 증가했다.
유전 기술 서비스 부문 영업이익도 21.90억 위안으로 안정적 흐름을 유지했으며, 엔지니어링 탐사 부문은 0.33억 위안을 기록해 흑자전환에 성공했다.
[사업부별 영업이익 현황]
| 사업부 | 영업이익 (억 위안) | 비고 |
| 시추 서비스 | 11.50 | 대폭 증가 |
| 유전 기술 서비스 | 21.90 | 안정적 흐름 유지 |
| 엔지니어링 탐사 | 0.33 | 흑자전환 성공 |
기술 측면에서는 쉬안지 회전 지향 시추 시스템이 국가과학기술진보상 2등상을 수상하고 아프리카 우간다 등에서 역대 최심도 시추 기록을 경신하는 등 성과를 거두었다.
하이징 및 하이마이 시스템 수주와 열채 유전 완정 시스템 상용화를 통해 기존 단일 용역 제공에서 기술과 재료 일체화 고부가가치 모델로 사업 전환을 가속화하고 있다.
2026년부터 2028년까지 동사의 매출은 각각 528.97억 위안, 555.31억 위안, 580.64억 위안으로 전년 대비 각각 5.2%, 5.0%, 4.6% 증가할 것으로 예상되며, 지배주주 귀속 순이익은 44.29억 위안, 49.05억 위안, 53.39억 위안으로 각각 15.3%, 10.7%, 8.8% 증가할 전망이다.
같은 기간 EPS는 각각 0.93위안, 1.03위안, 1.12위안으로 예상되며 PER은 13.5배, 12.2배, 11.2배다.
[2026년~2028년 실적 및 전망치]
| 연도 | 매출 (억 위안) | 매출 증감률 | 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | 순이익 증감률 | EPS (위안) | PER (배) |
| 2026년(예상) | 528.97 | 5.2% | 44.29 | 15.3% | 0.93 | 13.5 |
| 2027년(예상) | 555.31 | 5.0% | 49.05 | 10.7% | 1.03 | 12.2 |
| 2028년(예상) | 580.64 | 4.6% | 53.39 | 8.8% | 1.12 | 11.2 |
searchmchina@gmail.com
제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687