타이핑양증권은 실적 성장세와 대주주 변경 기대감이 유효한 츠펑골드(600988.SH)에 투자의견 매수를 유지했다.

2026년 상반기 동사의 매출은 70.2억 위안으로 전년 동기비 33% 증가했고 지배주주 귀속 순이익은 17.3억 위안으로 56% 증가했다.

2분기 매출은 34.6억 위안으로 전년 동기비 21% 증가, 전분기 대비 3% 감소했고 지배주주 귀속 순이익은 7.4억 위안으로 전년 동기비 19% 증가, 전분기 대비 25% 감소했다.

상반기 광산 금 매출은 61.8억 위안으로 전년 동기비 30% 증가했고 매출총이익률은 62%로 7.1%p 상승했다.

상반기 광산 금 판매량과 생산량은 각각 6.13톤, 6.15톤으로 전년 동기비 모두 9% 감소했으며 연간 목표의 42%를 달성했다.

탐사 방면에서는 사이판 SND 금·구리 프로젝트에서 금 260톤 규모의 자원량을 확인하는 성과를 거뒀다.

상반기 동사 종합 매출총이익률과 순이익률은 각각 58%, 30%로 전년 동기비 9.4%p, 5.7%p 상승했다.

한편 올해 3월 22일 동사는 자금광업과 지분 양도 및 신주 발행 계약을 체결했다.

거래 완료 시 자금광업이 동사의 최대주주로 등극해 자원 통합 및 경영 전반에서 전략적 시너지를 제공할 것으로 전망된다.

2026~28년 동사의 광산 금 예상 생산량은 각각 14.5, 16, 19톤이다. 2026~28년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 42.3억, 53.5억, 71.3억 위안으로 예상된다.

제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687

A500 츠펑골드(600988.SH) 자금광업이 최대주주로 등극, ‘매수’