중인증권은 마이웨이테크에 대해 상반기 매출총이익률 개선과 반도체 및 디스플레이 장비 사업 고성장세를 주시해야 한다며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사는 태양광 장비의 수익성 향상과 함께 비태양광 사업이 신성장 동력으로 안착하며 중장기 성장 기반을 다지고 있다.
동사의 2026년 상반기 매출은 29.09억 위안으로 전년 동기 대비 -30.95% 감소했고, 지배주주 귀속 순이익은 2.52억 위안으로 -35.99% 줄었다.
반면 동기간 매출총이익률은 48.46%로 14.72%p 대폭 상승했으며, 해외 매출은 싱가포르와 말레이시아 등 핵심 제조국 수출 호조로 140.64% 급증한 19.84억 위안을 기록했다.
태양광 장비 사업부는 상반기 매출이 24.04억 위안으로 -23.9% 감소했으나 매출총이익률은 19.6%p 오른 51.55%로 대폭 개선됐다.
자체 개발한 ‘210H 페로브스카이트/결정질 실리콘 이종접합(HJT) 탠덤 장비’는 32.5%의 광전변환효율을 기록했으며, 탠덤 배터리 턴키 장비가 중국 신에너지 기업 생산 기지에 정식 입고되며 동사의 주요한 실적 성장 동력을 제공할 전망이다.
반도체 및 디스플레이 장비 사업부는 상반기 매출 2.48억 위안으로 전년 동기 대비 94.66% 급증했다.
반도체 분야는 전공정 웨이퍼 제조와 후공정 패키징을 아우르며 주요 칩 제조사 및 패키징 테스트 공급망에 진입했고, 디스플레이 분야는 OLED 레이저 절단기와 Mini/Micro LED 전공정 장비를 독자 개발해 양산 적용을 확대하고 있다.
2026년 상반기 주요 실적
| 구분 | 금액 및 수치 | 전년 동기 대비 증감률(%) |
|---|---|---|
| 2026년 상반기 매출액 | 29.09억 위안 | -30.95% |
| 상반기 지배주주 귀속 순이익 | 2.52억 위안 | -35.99% |
| 해외 매출액 | 19.84억 위안 | 140.64% |
| 태양광 장비 사업부 매출액 | 24.04억 위안 | -23.9% |
| 반도체 및 디스플레이 장비 사업부 매출액 | 2.48억 위안 | 94.66% |
2026~2028년 실적 전망 및 주요 지표
| 구분 | 2026년 예상 | 2027년 예상 | 2028년 예상 |
|---|---|---|---|
| 매출액(증감률) | 64.4억 위안 (-21%) | 90.97억 위안 (41.3%) | 125.96억 위안 (38.5%) |
| 지배주주 귀속 순이익(증감률) | 6.64억 위안 (-8%) | 11.91억 위안 (79.3%) | 18.8억 위안 (57.9%) |
| EPS | 2.38위안 | 4.27위안 | 6.74위안 |
| PER | 82.7배 | 46.1배 | 29.2배 |