타이핑양증권은 충칭은행(601963.SH)의 이자순이익 고성장과 자산 건전성 개선을 긍정적으로 평가하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

2026년 상반기 동사의 매출은 84.86억 위안으로 전년 동기 대비 10.79% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 35.18억 위안으로 10.29% 증가했다.

이러한 실적 성장은 이자순이익 증가에서 비롯됐다.

상반기 동사의 이자순이익은 73.89억 위안으로 전년 동기 대비 26.04% 증가하며 전체 매출의 87.08%를 차지했다.

이자수익은 165.73억 위안으로 7.83% 증가했고, 이자비용은 91.84억 위안으로 -3.40% 감소했다.

자산 규모도 안정적인 확대 흐름을 보였다. 분기 말 기준 동사의 총자산은 1조 1,089.09억 위안으로 전년 말 대비 7.27% 증가했다.

대출총액은 5,824.29억 위안으로 9.62% 증가했고, 예금총액은 6,272.02억 위안으로 10.87% 증가했다.

특히 기업대출은 4,628.01억 위안으로 12.91% 증가하며 전체 대출의 79.78%를 차지했다.

순이자마진(NIM)도 반등했다. 상반기 동사의 순이자마진은 1.46%로 전년 동기 대비 0.07%p 상승했다.

이자수익자산 평균수익률은 3.28%로 -0.36%p 하락했으나, 이자부채 평균조달비용률이 1.88%로 -0.41%p 하락하며 NIM의 개선을 뒷받침했다.

자산 건전성 지표도 개선됐다. 분기 말 부실대출 잔액은 64.41억 위안, 부실대출률은 1.11%로 전년 말 대비 -0.03%p 하락했다.

2026~2028년 동사의 매출은 각각 165.86억 위안, 183.23억 위안, 201.89억 위안, 지배주주 귀속 순이익은 62.42억 위안, 67.99억 위안, 74.33억 위안으로 예상된다.

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충칭은행(601963.SH) 이자순이익 고성장 ‘매수’