광리마이크로(301095.SZ) 풍부한 수주 및 반도체 국산화 수혜주, ‘매수’

중유증권은 광리마이크로(301095.SZ)에 대해 풍부한 수주잔고와 반도체 국산화 분위기 속 강한 수혜를 입을 것이라 예상하며 투자의견 매수를 유지했다.

동사는 EDA 소프트웨어와 테스트 장비의 양방향 성장에 힘입어 실적 도약기에 진입했으며, AI 융합 솔루션과 실리콘 포토닉스 생태계 확장이 핵심 동력으로 작용하고 있다.

동사의 2026년 상반기 매출은 3.41억 위안으로 전년 동기 대비 38.68% 늘었다.

사업부별로는 테스트 장비 및 부품 매출이 2.13억 위안으로 38.71% 증가했고, 소프트웨어 개발 및 라이선스 매출은 1.26억 위안으로 38.83% 성장했으며 총이익률도 1.27%p 상승했다.

제품 및 기술 측면에서 동사는 웨이퍼 레벨 전기적 테스트(WAT) 장비 출하량이 96대로 전년 동기 대비 104.26% 급증했고 수율 개선 EDA 분야의 선진 공정 점유율을 확고히 했다.

이에 더해 반도체 빅데이터와 거대언어모델(LLM)을 결합한 세미에이전트 플랫폼을 출시하고 완전한 실리콘 포토닉스 분야 생태계를 빠르게 확장하고 있다.

또한 상반기 연구개발(R&D) 지출로 매출의 49.85%에 달하는 1.7억 위안을 투입해 전년 동기 대비 18.01% 늘었는데, 이는 앞으로 동사가 시장에서 기술 격차를 확대하는 주요한 동력을 제공할 전망이다.

추가로 수주잔고는 9.55억 위안으로 92.5% 급증해 향후 강력한 실적 가시성도 확보했으며 웨이퍼 레벨 번인 노화 테스트 장비의 양산 라인 검증도 순조롭게 진행되어 차세대 성장 동력을 다지고 있다.

2026년 상반기 실적 및 주요 지표

2026~2028년 실적 및 평가 전망

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