절상증권은 잉취테크(002925.SZ)가 경영 실적의 턴어라운드가 확인됨에 따라 투자의견 ‘매수‘를 유지했다.

동사의 2026년 상반기 매출액은 25.52억 위안으로 전년 대비 40% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 3.38억 위안으로 전년 대비 145% 급증했다.

지배주주 귀속 순이익이 증가한 원인은 무어 쓰레드(Moore Threads) 지분 보유에 따른 평가이익 2.36억 위안이 반영된 덕분이다.

2026년 2분기 매출액은 14.14억 위안으로 전년 대비 47% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 2.45억 위안으로 전년 대비 299% 증가했다.

실적 개선의 요인은 헬스케어 환경 제품의 급성장과 M&A를 통한 정밀 구조부품 사업의 실적 합산 원인이다.

[잉취테크 2026년 상반기 및 2분기 실적 현황]

사업 부문별로 혁신 소비전자기기 매출액은 9.23억 위안으로 전년 대비 36.63% 증가했다.

전자담배, 전기자전거, 아이콘 패턴 다림질기 등이 가파른 성장세를 이끌었으며, 특히 전자담배의 캐파가 확대되며 매출 비중이 안정적으로 상승했다.

자동차 전자제품 매출액은 국내 자동차 시장의 침체 속에서도 북미 대형 완성차 신규 프로젝트 수주 및 글로벌 생산 거점 확장에 힘입어 전년 대비 6.33% 증가한 3.18억 위안을 달성했다.

헬스케어 환경 제품 매출액은 대형 고객사 중심 전략이 성과를 내며 전년 대비 206.20% 급증한 2.61억 위안을 기록했다.

정밀 구조부품 매출액은 2025년 12월 진행한 ‘Fast‘ 지분 51% 인수 및 연결 편입 효과로 전년 대비 490.05% 급증한 3.09억 위안을 기록했다.

[주요 사업 부문별 매출액 현황]

이에 따라 2026~2028년 동사의 매출액은 각각 58.39억 위안, 80.08억 위안, 95.74억 위안으로 전년 대비 각각 41.37%, 37.14%, 19.55% 증가할 것으로 예상된다.

지배주주 귀속 순이익은 각각 5.85억 위안, 5.41억 위안, 6.58억 위안으로 전년 대비 각각 1.42% 증가, -7.65% 감소, 21.78% 증가가 예상된다.

주가수익비율(PER)은 각각 29.23배, 31.65배, 25.99배이다.

[2026~2028년 실적 전망]

구분	2026년(예상)	전년 대비 증감률	2027년(예상)	전년 대비 증감률	2028년(예상)	전년 대비 증감률
매출액	58.39억 위안	+41.37%	80.08억 위안	+37.14%	95.74억 위안	+19.55%
지배주주 귀속 순이익	5.85억 위안	+1.42%	5.41억 위안	-7.65%	6.58억 위안	+21.78%
주가수익비율(PER)	29.23배	–	31.65배	–	25.99배	–

제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687

잉취테크(002925.SZ) 실적 턴어라운드 확인… ‘매수’