중신건투증권은 동웨이테크가 PCB 도금 장비의 고성장과 동남아시아 투자 열풍, 인공지능 빅데이터 스토리지 수요 확대에 힘입어 실적 고성장세를 전망하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사의 2026년 상반기 매출액은 6.74억 위안으로 전년 대비 51.94% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 0.99억 위안으로 전년 대비 133.21% 급증했다.
2026년 2분기 매출액은 3.68억 위안으로 전년 대비 58.75%, 전분기 대비 20.53% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 0.55억 위안으로 전년 대비 114.95%, 전분기 대비 23.67% 증가했다.
| 구분 | 2026년 상반기 | 전년 동기 대비 증감률 | 2026년 2분기 | 전년 동기 대비 증감률 | 전분기 대비 증감률 |
| 매출액 | 6.74억 위안 | 51.94% | 3.68억 위안 | 58.75% | 20.53% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 0.99억 위안 | 133.21% | 0.55억 위안 | 114.95% | 23.67% |
실적 개선의 요인은 AI 및 고속 네트워크 수요 확대에 따른 PCB 도금 장비의 수주 증가이다.
시장조사기관 프리스마크에 따르면 2025년 글로벌 PCB 시장 규모는 전년 대비 16.7% 성장한 858억 달러에 달했으며, 이 중 AI 서버 및 스토리지용 PCB는 전년 대비 47.0% 성장한 데 이어 2026년에도 53.0% 추가 성장할 것으로 전망된다.
| 구분 | 2025년 시장 규모 / 증감률 | 2026년 전망 증감률 |
| 글로벌 PCB 시장 규모 | 858억 달러 (16.7%) | – |
| AI 서버 및 스토리지용 PCB | 47.0% | 53.0% |
동사는 동남아시아 투자 유입과 프리미엄 기판 도금 장비의 수출 확대로 핵심 제품인 수직 연속 도금 장비(VCP)의 수주 금액이 전년 대비 150.0% 이상 급증하며 신규 수주액 기준 역대 최고치를 경신했다.
동사의 국내 VCP 시장 점유율은 50.0% 이상으로 독보적인 업계 1위 입지를 유지하고 있다.
| 구분 | 주요 수치 / 증감률 |
| 수직 연속 도금 장비(VCP) 수주 금액 증감률 | 150.0% 이상 |
| 국내 VCP 시장 점유율 | 50.0% 이상 |
상반기 매출총이익률은 37.56%로 전년 동기 대비 5.06%p 상승했는데, 이는 고마진 프리미엄 VCP 장비 비중 확대와 규모의 경제 효과에 따른 원가 절감 덕분이다.
| 구분 | 2026년 상반기 수치 | 전년 동기 대비 변동폭 |
| 매출총이익률 | 37.56% | 5.06%p |
반도체 분야에서는 유리 기판 기반의 물리적 기상 증착(PVD), 관통유리비아(TGV), 재배치층(RDL) 장비를 납품한 데 이어 TGV 신규 수주를 추가하며 첨단 패키징 장비의 시장 안착에 성공했다.
이에 따라 2026~2028년 동사의 매출액은 22.18억, 38.64억, 54.08억 위안으로 전년 대비 각각 101.89%, 74.26%, 39.95% 증가할 것으로 예상된다.
지배주주 귀속 순이익은 각각 4.20억, 7.79억, 11.33억 위안으로 전년 대비 각각 247.55%, 85.40%, 45.43% 증가할 것으로 전망된다.
주가수익비율(PER)은 각각 41.92배, 22.61배, 15.55배이다.
| 구분 | 2026년 전망 | 2027년 전망 | 2028년 전망 |
| 매출액 (증감률) | 22.18억 위안 (101.89%) | 38.64억 위안 (74.26%) | 54.08억 위안 (39.95%) |
| 지배주주 귀속 순이익 (증감률) | 4.20억 위안 (247.55%) | 7.79억 위안 (85.40%) | 11.33억 위안 (45.43%) |
| 주가수익비율(PER) | 41.92배 | 22.61배 | 15.55배 |
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