하이보쓰촹테크(688411.SH) 해외 에너지 저장장치 대형 수주, ‘매수’

선완훠타이증권은 하이보쓰촹테크가 해외 에너지저장장치 대형 수주 성과와 높은 수익성에 힘입어 호실적을 기록할 것으로 기대하며 투자의견 매수를 유지했다.

동사의 2026년 상반기 예상 매출액은 56억~69억 위안으로 전년 대비 23.83%~52.58% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 6.20억~7.0억 위안으로 전년 대비 96.30%~121.63% 급증했다.

실적 개선의 주 요인은 해외 시장으로의 에너지저장장치 수주와 유지보수 등 고부가가치 사업 비중 확대로 인한 단위당 수익성 개선이다.

2026년 2분기 매출액은 약 38.8억 위안으로 전년 대비 30.5%, 전분기 대비 63.8% 증가했다.

지배주주 귀속 순이익은 약 4.56억 위안으로 전년 대비 106%, 전분기 대비 124% 급증했다.

2분기 순이익률은 11.8%로 1분기 8.6% 대비 3.2%p 상승해 수익성 개선세가 두드러졌다.

동사는 글로벌화 전략 추진을 통해 최근 동남아시아, 유럽, 북미 등 3대 핵심 시장에서 연이어 대형 수주를 따냈다.

주요 계약으로는 말레이시아 440MWh 프로젝트, 발칸반도 지역 1GWh 수주, 미국 약 2GWh 규모 대형 수주, 이탈리아 4.6GWh의 전략적 협력 등이 포함된다.

동사의 2026년 연간 해외 출하 목표는 10GW이며, 6월 신규 계약을 포함한 해외 수주 잔고는 23.6GWh를 돌파해 하반기 본격적인 인도가 이루어질 전망이다.

이에 따라 2026~2028년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 22.52억 위안, 31.31억 위안, 39.53억 위안으로 예상된다. 주가수익비율(PER)은 각각 16배, 11배, 9배이다.

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