중유증권은 절보그룹에 대해 위험폐기물 사업의 호조에 따른 실적 성장 기대감이 크다며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사는 2026년 상반기 지배주주 귀속 순이익 12.5억~14.5억 위안을 기록해 전년 동기 대비 120.8%~156.1% 증가할 것으로 예상된다.
이 중 2026년 2분기 지배주주 귀속 순이익은 6.5억~8.5억 위안으로 전년 동기 대비 119.3%~187% 늘어 시장 기대치를 상회했다.
이러한 실적 호조는 자원 종합 이용 제품 시장의 활발한 수요에 힘입어 판매량이 꾸준히 증가하고 매출과 수익성이 모두 대폭 개선된 점에 기인한다.
뉴스핌
| 구분 | 2026년 상반기(예상) | 2026년 2분기(예상) |
|---|---|---|
| 지배주주 귀속 순이익(억 위안) | 12.50 ~ 14.50 | 6.50 ~ 8.50 |
| 전년 동기 대비 증감률 | 120.80% ~ 156.10% | 119.30% ~ 187.00% |
동사는 민간 기업 중 유일하게 2급 및 원자력 1급 설비 제조 자격을 보유하고 있다.
자회사 화두핵전은 제어봉 구동장치 시장 점유율 약 70%를 차지하는 국내 1위 기업으로 ‘화룽 1호‘뿐만 아니라 ‘링룽 1호‘, 소듐냉각패스트로(SFR), 용융염로 등 다양한 차세대 노형의 제어봉 구동장치를 개발·생산하고 있다.
또한 손자회사 저푸원자력발전은 소듐냉각패스트로 주펌프 제조 허가를 국내 최초로 획득하여 실증로 프로젝트 1차 계통 주펌프 공급을 담당하고 있다.
글로벌 핵에너지 부흥 기조 속에서 지정학적 리스크 대응 및 AI 연산력 급증에 따른 전력 부족 해결책으로 원자력 발전의 가치가 재조명받고 있다.
양수발전 분야에서도 ’15차 5개년 계획’ 기간 신규 설비 용량이 100GW에 달할 것으로 전망되어 시장 성장이 지속될 것으로 보인다.
동사가 공급한 송양 양수발전소 1호 기기 러너가 출하 검수를 통과하는 등 수주 실적이 쌓이면서 향후 입찰 경쟁력도 더욱 강화될 것으로 기대된다.
| 구분 | 2026년(예상) | 2027년(예상) | 2028년(예상) |
|---|---|---|---|
| 매출액(억 위안) | 264.70 | 286.88 | 304.70 |
| 매출액 증감률 | 14.03% | 8.38% | 6.21% |
| 지배주주 귀속 순이익(억 위안) | 21.45 | 23.14 | 24.70 |
| 순이익 증감률 | 91.88% | 7.87% | 6.77% |
| EPS(위안) | 0.41 | 0.44 | 0.47 |
| PER(배) | 11.00 | 10.20 | 9.55 |
2026~2028년 동사의 매출은 각각 264.7억 위안, 286.88억 위안, 304.7억 위안으로 전년 대비 각각 14.03%, 8.38%, 6.21% 증가할 것으로 예상된다.
지배주주 귀속 순이익은 21.45억 위안, 23.14억 위안, 24.7억 위안으로 각각 91.88%, 7.87%, 6.77% 증가할 전망이다.
같은 기간 EPS는 각각 0.41위안, 0.44위안, 0.47위안으로 예상되며 PER은 11배, 10.2배, 9.55배다.
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