광파증권은 2026년 상반기 실적 호조와 MEMS 및 GaN 공정 플랫폼의 확장 잠재력에 주목했다.
이에 따라 루이촹웨이나에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표가 184.44위안을 제시했다.
2026년 상반기 예상 실적에 따르면 지배주주 귀속 순이익은 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가했다.
전방 산업의 견조한 수요에 힘입어 수주 잔고와 신규 수주가 양호한 흐름을 보였다.
지속적인 생산력 확충을 통해 2분기 매출은 전년 동기 및 전분기 대비 모두 증가했다. 하반기에도 공급 탄력성이 확대되며 더 많은 수주와 인도가 이루어질 것으로 예상된다.
| 구분 | 지배주주 귀속 순이익(위안) | 전년 동기 대비 증감률 | 전분기 대비 증감률 |
| 2026년 상반기 | 12억~13억 | 242~270% | – |
| 2026년 2분기 | 7.21억~8.21억 | 252~300% | 51~72% |
수익성 측면에서는 적외선 8μm 제품의 대량 출하와 규모의 경제, 수율 개선에 힘입어 상반기 총이익률이 크게 개선됐다.
현재 호조를 보이는 적외선 탐지기와 마이크로파 RF 칩은 MEMS 및 GaN/GaAs 칩 IDM 공정 역량을 기반으로 개발된 주요 제품군이다.
기초 공정 플랫폼이 가진 범용성은 향후 제품군 확장의 기반이 된다. 국내에서 희소성이 높은 MEMS 및 화합물 반도체 IDM 공급업체로서 플랫폼 가치에 지속적으로 주목할 필요가 있다.
| 구분 | 2026년 예상 | 2027년 예상 | 2028년 예상 |
| 주당순이익(EPS, 위안) | 4.61 | 6.91 | 8.99 |
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