궈터우증권은 리튬 및 유가 상승에 따른 호실적과 펑루이플루오린 지분 매수 가속화를 주목하며 하이난광업(601969.SH)에 투자의견 ‘비중확대’를 유지하고 목표가 14위안을 제시했다.
2026년 상반기 동사의 지배주주 귀속 순이익은 4.7억~5.5억 위안으로 전년 동기 대비 68~96% 증가할 것으로 예상된다.
비경상 손익을 제외한 순이익은 3.8억~4.5억 위안으로 53~82% 증가할 것으로 전망된다.
리튬 부문에서는 말리 부구니 리튬광산이 2025년 가동된 후, 2026년 상반기 총 7만 톤의 리튬 정광이 하이난 양푸항에 도착했다.
오일 및 가스 부문은 2026년 2분기 브렌트유 현물 가격이 전년 동기 대비 53% 상승하며 실적을 견인했다.
웨이저우 10-3 유전 서구 개발 프로젝트가 가동되어 4분기 일일 생산량이 1만 배럴에 달할 전망이다.
한편 동사는 자산 다각화를 위해 펑루이플루오린의 지분 69.9%를 14.54억 위안에 추가 인수하는 정식 방안을 승인받아 상하이증권거래소 심사에 제출했다.
거래 완료 시 동사의 지분율은 85.7%로 확대된다. 펑루이플루오린의 형석 매장량은 1,350만 톤으로 중국 내 4위이며, 2025년 매출 6.82억 위안, 순이익 1.62억 위안을 기록했다.
형석은 냉매 및 반도체 공정용 에칭 가스, AI 서버 액체 냉각 매개체 등 수요 변동으로 호황기를 지속할 전망이다.
2026년 상반기 예상 실적 현황
| 구분 | 2026년 상반기 예상액 (억 위안) | 전년 동기 대비 증감률 |
| 지배주주 귀속 순이익 | 4.70 ~ 5.50 | 68% ~ 96% |
| 비경상 손익 제외 순이익 | 3.80 ~ 4.50 | 53% ~ 82% |
2026년~2028년 주요 재무 지표 및 실적 전망
| 연도 | 매출액 (억 위안) | 순이익 (억 위안) | EPS (위안) | PER (배) |
| 2026년 (예상) | 69.08 | 11.17 | 0.56 | 15.1 |
| 2027년 (예상) | 72.81 | 11.97 | 0.60 | 14.1 |
| 2028년 (예상) | 82.62 | 14.52 | 0.73 | 11.6 |
제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687