궈롄민성증권은 실적 호조와 승용차 시트 사업의 글로벌화 가속에 주목하며 지펑자동차부품(603997.SH)에 투자의견 ‘추천’을 유지했다.
2026년 상반기 동사의 실적은 승용차 시트 사업의 양산 본격화와 규모의 경제 효과, 비용 절감에 힘입어 흑자전환과 함께 큰 폭으로 성장했다.
2025년 12월 31일 기준 동사의 승용차 시트 수주 잔고 프로젝트는 27개다.
전체 프로젝트 생애주기 총금액은 1,096억~1,143억 위안에 달한다.
동사 스톡옵션 계획에 따른 2026년 시트 사업부의 매출 목표치는 100억 위안, 순이익 목표치는 5억 위안이다.
동사는 그래머 인수 이후 글로벌 통합을 추진해 왔으며, 승용차 시트, 차량용 냉장고, 이동식 콘솔 시스템 등 지능형 신제품을 확장하고 있다.
장기적으로 동사는 지능형 콕핏 분야의 경쟁력을 강화하며 글로벌 선두기업으로 도약할 것으로 전망된다.
2026년 상반기 및 2분기 예상 실적 현황
| 구분 | 2026년 상반기 전망치 (억 위안) | 전년 동기 대비 증감률 | 2026년 2분기 전망치 (억 위안) | 전년 동기 대비 증감률 | 전분기 대비 증감률 |
| 지배주주 귀속 순이익 | 3.32 ~ 3.98 | 115.78% ~ 158.67% | 2.00 ~ 2.66 | 305.42% ~ 438.97% | 52.22% ~ 102.36% |
| 비경상 손익 제외 순이익 | 2.80 ~ 3.46 | 48.5% ~ 83.5% | 1.68 ~ 2.34 | 68.44% ~ 134.43% | 51.05% ~ 110.23% |
| 승용차 시트 매출 | 40 이상 | 100% 이상 | – | – | – |
2026년~2028년 주요 재무 지표 전망
| 연도 | 매출액 (억 위안) | 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | EPS (위안) | PER (배) |
| 2026년 (예상) | 279.5 | 8.69 | 0.68 | 18 |
| 2027년 (예상) | 333.5 | 12.62 | 0.99 | 13 |
| 2028년 (예상) | 391.48 | 16.08 | 1.26 | 10 |
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