시부증권은 선통택배(002468.SZ)의 실적 성장세와 업계 경쟁 완화를 주목하며 투자의견 ‘비중확대’를 유지했다.
당국의 업계 내 출혈 경쟁 정비 강조와 반과당경쟁 정책의 지속적인 시행으로 택배 단가가 이성적으로 회복된 점이 실적 고성장의 주요 원인이 됐다.
이에 대응해 동사는 경영 전략을 조정하고 네트워크 배치 완비, 디지털 전환 집중 등으로 핵심 경쟁력을 강화했다.
동사의 2분기 지배주주 귀속 순이익은 4.91억~6.01억 위안으로 전년 동기 대비 126.21~176.84% 증가할 것으로 추산되며, 이를 통해 성장이 가속화됐음을 알 수 있다.
동사의 2026년 상반기 및 2분기 실적 전망 수치는 다음과 같다.
| 구분 | 2026년 상반기 전망 | 전년 동기 대비 증감률 | 2026년 2분기 전망 (추산) | 전년 동기 대비 증감률 (2분기) |
|---|---|---|---|---|
| 지배주주 귀속 순이익 | 9.5억 ~ 10.6억 위안 | 109.59% ~ 133.85% | 4.91억 ~ 6.01억 위안 | 126.21% ~ 176.84% |
동사의 2026년 5월 월간 및 1~5월 누적 주요 운영 지표 수치는 다음과 같다.
| 구분 | 2026년 5월 실적 | 전년 동기 대비 증감률 (5월) | 2026년 1~5월 누적 실적 | 전년 동기 대비 증감률 (누적) |
|---|---|---|---|---|
| 택배 서비스 매출 | 57.44억 위안 | 30.23% | 약 256.99억 위안 | 26.27% |
| 처리 업무량 | 26.89억 건 | 18.78% | 약 117.1억 건 | 15.22% |
| 건당 매출 | 2.14위안 | 9.74% | 약 2.19위안 | 9.59% |
동사의 향후 3개년 중장기 주당순이익(EPS) 및 밸류에이션 전망 수치는 다음과 같다.
| 연도 | 예상 EPS | 예상 PER |
|---|---|---|
| 2026년 | 1.41위안 | 10.83배 |
| 2027년 | 1.59위안 | 9.57배 |
| 2028년 | 1.79위안 | 8.51배 |
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