둥관증권은 이안테크에 대해 액체 금속 및 의료용 생물 분해성 마그네슘 합금 등 신소재 합금 사업을 통해 종합 합금 플랫폼으로 도약하는 데 성공할 것이라 예상하며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.

동사의 2025년 매출은 17.26억 위안으로 전년 대비 4.47% 증가했으나 지배주주 귀속 순손실 0.18억 위안을 기록하며 적자전환했다.

다만 2026년 1분기 매출은 3.55억 위안으로 전년 동기 대비 9.29% 증가했다. 이안테크의 과거 실적 현황은 다음과 같다.

제품 및 기술 측면에서 동사는 마그네슘과 알루미늄 가벼운 합금 정밀 부품에만 의존하지 않고 신소재 다각화를 전개했다.

가벼운 합금 정밀 압착 주조 매출은 2025년 15.77억 위안을 기록해 전체 주영업수입의 91.35%를 차지하며 핵심 지지대 역할을 수행했다.

특히 미래 동력인 액체 금속 부문은 고강도와 고정밀 특징을 기반으로 여러 안드로이드계 폴더블폰 경첩 부품에 적용되어 매출 0.59억 위안을 기록했다.

동사는 의료용 생물 분해성 마그네슘 골정 제품 또한 국내 등록을 추진 중이며 초기 연산 5만 개 능력을 구축했다. 다양한 합금을 취급하기 시작하면서 종합 합금 플랫폼으로의 성장 가능성이 제기된다.

또한 동사는 멕시코를 주축으로 글로벌 시장 공략에 집중하고 있다.

해외 주요 자동차, 전자제품 기업과 합금 공급 계약을 체결하는 데 성공했고 이들이 원하는 다양한 합금을 공급할 능력도 갖추면서 글로벌 주요 종합 합금 제조사로 성장할 것으로 기대된다.

이안테크의 2026년부터 2028년까지의 향후 실적 및 밸류에이션 전망치는 다음과 같다.

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이안테크(300328.SZ) 종합 합금 플랫폼으로 도약, ‘매수’