중항증권은 둥투테크(300353.SZ)에 대해 고부가가치 사업 중심의 구조조정 성과가 본격적으로 드러나기 시작했다며 투자의견 ‘매수’와 목표가 30위안을 제시했다.

2025년 동사의 매출은 9.8억 위안으로 전년 대비 4.77% 감소했으나, 지배주주 귀속 순이익은 0.83억 위안으로 114.18% 대폭 증가했다.

이러한 실적 개선은 고마진 사업인 산업용 운영체제(OS) 및 관련 소프트웨어 서비스 사업 매출이 1.72억 위안으로 안정적으로 성장한 덕분이다.

또한 반도체, 스마트 건설, 교통 서버 등 핵심 분야에서 스마트 컨트롤러 제품의 판매 규모가 늘면서 관련 매출도 117.63% 급증했다.

내부 경영 효율화와 조직 구조 최적화를 통해 비용 지출이 4.43억 위안으로 전년 대비 10.29% 절감한 효과도 컸다.

동사는 독자적인 ‘인텔웰(Intewell)‘ 산업용 운영체제와 ‘매뷰(MaVIEW)‘ 스마트 제어 툴, ‘후이롄‘ 산업용 클라우드 빅데이터 AI 플랫폼을 보유한 기술 선도 기업이다.

2025년 산업용 OS 및 소프트웨어 매출은 1.72억 위안으로 22.14% 증가했으며, 라이선스 수수료 매출 비중 확대로 매출총이익률이 72.88%까지 상승했다.

특히 국가급 핵심 과제를 수행하며 8개 주요 산업용 로봇 및 수치제어(CNC) 공작기계 기업과 구매 의향을 체결해 국산화에 속도를 내고 있다.

NewPre310XC 시리즈 컨트롤러는 국산 하이광 프로세서와 인텔웰 시스템을 기반으로 반도체 식각 및 세정 장비에 대량 공급되며 국산화를 달성했다.

글로벌 산업 디지털화와 국산화 추세 속 동사는 산업용 네트워크 통신과 고마진 소프트웨어 및 지능형 컨트롤러 사업을 통해 강한 성장 기회를 맞이할 것으로 기대된다.

구분	주요 수치 및 지표 (억 위안)	전년 대비 증감률	비고
2025년 매출	9.80	-4.77%	실적 달성
2025년 지배주주 귀속 순이익	0.83	114.18%	실적 달성
2025년 산업용 OS 및 소프트웨어 매출	1.72	22.14%	고마진 사업
2025년 스마트 컨트롤러 관련 매출	–	117.63%	판매 규모 확대
2025년 비용 지출	4.43	-10.29%	경영 효율화 성과

연도	매출 전망 (억 위안)	매출 전년비 증감률	지배주주 귀속 순이익 (억 위안)	순이익 전년비 증감률	예상 EPS (위안)	예상 PER (배)
2026년	14.55	48.47%	1.48	78.31%	0.24	82.42
2027년	17.89	22.96%	1.93	30.41%	0.31	63.81
2028년	22.10	23.53%	2.27	17.62%	0.37	53.46

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둥투테크(300353.SZ) 고부가가치 사업 재편, 목표가 30위안