교통은행국제증권은 양광전력(300274.SZ)이 중동 지역에서 대규모 에너지저장장치(ESS) 프로젝트를 수주했고 인공지능 데이터센터(AIDC) 사업도 순항 중이라 평가하며 투자의견 ‘매수’와 목표가 220위안을 제시했다.
동사는 최근 아랍에미리트(UAE)에서 마스다르사와 협력해 RTC 1 Plant(North) 프로젝트에 7.5기가와트시(GWh) 규모의 액체 냉각식 파워타이탄 3.0 ESS 및 2.6기가와트(GW) 규모의 인버터를 공급 계약을 체결했다.
이는 사우디아라비아의 7.8GWh 규모 ESS 프로젝트 교부에 이은 쾌거로, 전력 설비 사업 경쟁력을 다시 한번 입증하며 시장의 우려를 완화했다.
AIDC 사업 역시 엔비디아의 800V 고압 직류 및 고수익 SST(고체변압기) 영역에서의 깊은 기술 축적을 바탕으로 글로벌 AI 선두 기업들과 깊이 있는 논의를 진행 중이다.
이는 동사가 전력 설비 외에도 AIDC 전원 설비 등 분야에서도 분명한 가점을 지녔고 동사의 든든한 실적 성장 동력을 제공할 것으로 보여, 동사의 사업 규모는 기대 이상의 성장세를 보일 전망이다.
2025년 실적 현황
| 구분 | 2025년 실적 | 전년 대비 증감률 |
|---|---|---|
| 매출 | 89,184백만 위안 | 14.5% |
| 순이익 | 13,461백만 위안 | – |
향후 실적 및 가치평가 전망
2026년부터 2028년까지 동사의 매출과 지배주주 귀속 순이익은 고성장을 지속할 것으로 예상된다. 해당 기간의 구체적인 재무 추정치 전망은 다음과 같다.
연도별 실적 및 가치평가 추정치
| 항목 | 2026년 예상 | 전년 대비 증감률 | 2027년 예상 | 전년 대비 증감률 | 2028년 예상 | 전년 대비 증감률 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출 | 23.28억 위안 | 50.9% | 31.33억 위안 | 34.5% | 38.06억 위안 | 21.5% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 4.06억 위안 | 57% | 5.35억 위안 | 31.8% | 6.59억 위안 | 23.3% |
| EPS | 0.77위안 | – | 1.01위안 | – | 1.25위안 | – |
| PER | 57.1배 | – | 43.3배 | – | 35.1배 | – |
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