화신증권은 하오즈기전에 대해 PCB 스핀들 분야의 주도주 지위와 로봇 및 상업 우주항공 신사업 확장에 따른 실적 성장 기대감이 크다며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
동사의 2025년 매출과 지배주주 귀속 순이익은 전년 대비 증가했다.
동사는 국내 PCB 전용 스핀들 시장의 핵심 공급처로 기계식 드릴 스핀들 시장 점유율 60% 이상, 성형기 스핀들 시장 점유율 80% 이상을 차지하고 있다.
AI 서버 및 고속 스위치 등 AI 컴퓨팅 인프라 수요 폭발로 고부가 PCB 수요가 가파르게 늘자, 회사는 관련 스핀들 생산 능력을 100% 이상 확장해 성장에 대응하고 있다.
로봇 부문에서도 감속기, 구동기 등 핵심 부품의 국산화에 성공했으며 글로벌 기업 ABB에 하모닉 감속기를 공급하고 핵심 부품 성장을 가속화하고 있다.
또한 2021년 신설한 정밀 가공 서비스 사업부를 통해 상업 우주항공 분야로 영역을 넓혀 로켓 제어 및 위성 추진 시스템 부품을 공급하고 있으며, 2026년 관련 매출은 50%가량 성장할 전망이다.
플랫폼화 전략과 고정밀 제조 경쟁력을 바탕으로 다양한 실적 성장 동력을 확보하면서 동사의 사업 규모가 예상보다 큰 성장세를 보일 것으로 기대된다.
하오즈기전의 과거 및 최근 실적 현황은 다음과 같다.
| 구분 | 2025년 실적 (위안) | 전년 대비 증감률 |
|---|---|---|
| 매출액 | 15.95억 | 22% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 1.19억 | 43.9% |
화신증권이 전망한 하오즈기전의 향후 실적 추정치는 다음과 같다.
| 연도 (전망) | 매출액 (위안) | 전년 대비 증감률 | 지배주주 귀속 순이익 (위안) | 전년 대비 증감률 | EPS (위안) | PER (배) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026년 | 26.28억 | 64.8% | 3.77억 | 216.1% | 1.22 | 64.3 |
| 2027년 | 33.90억 | 29.0% | 5.33억 | 41.4% | 1.73 | 45.5 |
| 2028년 | 41.41억 | 22.1% | 7.13억 | 33.8% | 2.31 | 34 |
동사의 매출과 지배주주 귀속 순이익은 향후 3년간 지속해서 증가할 전망이다.
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