궈신증권은 주력사업 안정성과 저공 항공기 사업의 성장세를 주시해야 한다며 중선파워에 대한 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 유지했다.
2025년 동사의 매출은 123.96억 위안으로 전년 대비 17.98% 증가했고 지배주주 귀속 순이익은 6.66억 위안으로 44.25% 늘었다.
2026년 1분기 매출은 전년 동기 대비 5.37% 감소한 30.68억 위안을 기록했으나 전 분기 대비 11.31% 늘었다. 지배주주 귀속 순이익은 1.72억 위안으로 전년 동기 대비 24.16% 감소했으나 전 분기 대비 286.22% 증가했다.
동사의 과거 실적 및 성장률 추이는 다음과 같다.
| 구분 | 실적 및 수치 | 전년(동기) 대비 증감 | 전 분기 대비 증감 |
|---|---|---|---|
| 2025년 매출 | 123.96억 위안 | 17.98% | – |
| 2025년 지배주주 귀속 순이익 | 6.66억 위안 | 44.25% | – |
| 2026년 1분기 매출 | 30.68억 위안 | -5.37% | 11.31% |
| 2026년 1분기 지배주주 귀속 순이익 | 1.72억 위안 | -24.16% | 286.22% |
동사는 기계와 오토바이 엔진 부문에서 강력한 주도주 지위를 더 공고히 했다.
2025년 제품별 매출을 보면 범용 기계 제품이 전년 대비 15.11% 증가한 60.11억 위안을 기록했으며 매출총이익률은 15.30%로 0.76%포인트 상승했다.
엔진 제품 매출은 20.3% 증가한 45.93억 위안을 달성했고 매출총이익률은 10.5%로 0.31%포인트 개선됐다. 주요 제품별 실적 현황은 다음과 같다.
| 제품 구분 | 2025년 매출 | 전년 대비 증감 | 2025년 매출총이익률 | 전년 대비 증감 |
|---|---|---|---|---|
| 범용 기계 제품 | 60.11억 위안 | 15.11% | 15.30% | 0.76%포인트 |
| 엔진 제품 | 45.93억 위안 | 20.3% | 10.5% | 0.31%포인트 |
새로운 성장 엔진으로 분류되는 저공 항공기 사업 내 주문량과 핵심 제품 인도량이 눈에 띄게 늘어 매출 구조가 최적화되었다.
특히 자회사 중선항파가 자체 개발한 CA500형 항공 피스톤 엔진이 산하성항의 Aurora SA60L 경형 스포츠 비행기에 탑재되어 중국민항국으로부터 승인을 받았다.
이는 국산 항공 피스톤 엔진이 국내 저공 항공기 산업 내 최초 상업화를 달성한 것으로 풀이된다.
동사는 신에너지 부문에서 PCS, BMS, EMS 등 핵심 기술을 기반으로 전출력대 에너지저장장치와 전기 잔디깎이, 제설기 등 완전한 야외 전동공구 제품군을 갖추어 신성장 동력도 확보했다.
동사의 향후 실적 전망치와 주요 투자 지표는 다음과 같다.
| 구분 | 2026년 예상 | 전년 대비 증감 | 2027년 예상 | 전년 대비 증감 | 2028년 예상 | 전년 대비 증감 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출 | 145.5억 위안 | 17.4% | 157.64억 위안 | 8.3% | 186.64억 위안 | 18.4% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 8.68억 위안 | 30.4% | 11.92억 위안 | 37.3% | 14.6억 위안 | 22.5% |
| EPS | 0.76위안 | – | 1.04위안 | – | 1.27위안 | – |
| PER | 20.9배 | – | 15.2배 | – | 12.4배 | – |
2026~2028년 동사의 매출은 각각 145.5억, 157.64억, 186.64억 위안으로 전년 대비 17.4%, 8.3%, 18.4% 증가할 것으로 예상된다.
지배주주 귀속 순이익은 8.68억, 11.92억, 14.6억 위안으로 30.4%, 37.3%, 22.5% 증가할 전망이다.
같은 기간 EPS는 각각 0.76, 1.04, 1.27위안으로 예상되며 PER은 20.9, 15.2, 12.4배다.
https://withtoc.com/ 제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687