화진증권은 둥팡철탑에 대해 칼륨비료 생산 및 판매량이 급증해 실적 성장세가 확대될 것이라 예상했다. 이에 따라 투자의견 매수를 유지했다.
2025년 둥팡철탑의 매출은 48.79억 위안으로 전년 대비 16.27% 증가했다. 지배주주 귀속 순이익은 12.06억 위안으로 113.77% 늘었다.
2026년 1분기 매출은 14.18억 위안으로 전년 동기 대비 48.59% 증가하며 견조한 수익성을 증명했다.
2025년 및 2026년 1분기 주요 실적 지표는 다음과 같다.
| 구분 | 2025년 실적 | 증감률(전년비) | 2026년 1분기 | 증감률(전년동기비) |
| 매출액 | 48.79억 위안 | 16.27% | 14.18억 위안 | 48.59% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 12.06억 위안 | 113.77% | 4.02억 위안 | 95.21% |
| 매출총이익률 | 40.33% | 12.95%p | – | – |
| 순이익률 | 24.69% | 11.26%p | – | – |
동사는 라오스 감몬주에 대규모 칼륨비료 광산 채굴권을 보유하고 있다.
자원 매장량은 순수 염화칼륨 기준 4억 톤을 초과한다.
현재 연산 100만 톤 규모의 생산 능력을 갖추었으며 향후 총 300만 톤 규모의 체제를 구축할 계획이다.
2025년 주요 제품별 매출 현황은 다음과 같다.
| 제품명 | 매출액 | 증감률(전년비) | 비고 |
| 염화칼륨 | 31.24억 위안 | 32.17% | 전체 매출의 64.03% |
| 브롬화나트륨 | 1.10억 위안 | 584.59% | 포트폴리오 다각화 성공 |
최근 동사는 인광석 자원 확보를 위해 쿤밍디인의 지분 72% 인수를 추진했다.
해당 광구의 인광석 자원량은 약 1.63억 톤에 달한다. 1기 200만 톤 규모의 설비 건설 후 추가 프로젝트를 통해 장기 성장 동력을 확보할 전망이다.
향후 3년간의 실적 전망치는 아래 표와 같다.
| 연도 | 예상 매출액 | 증감률 | 예상 순이익 | 증감률 | PER |
| 2026년 | 59.58억 위안 | 22.1% | 16.14억 위안 | 33.8% | 19.6배 |
| 2027년 | 69.14억 위안 | 16.1% | 20.08억 위안 | 24.4% | 15.7배 |
| 2028년 | 81.24억 위안 | 17.5% | 25.42억 위안 | 26.6% | 12.4배 |
둥팡철탑은 압도적인 자원 확보 역량과 생산 체제 확대를 통해 시장 지배력을 공고히 할 것으로 기대된다.
제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687