궈위안증권은 완펑오토휠(002085.SZ)에 대해 자동차 경량화 부품과 항공기 제조라는 ‘쌍발 엔진’ 전략이 성과를 보인다며 투자의견 비중확대를 제시했다.

2025년 동사의 주요 실적 및 2026년 1분기 지표는 다음과 같다.

2025년 동사는 지배주주 귀속 순이익이 51.11% 급증하며 역대급 수익성 개선을 달성했다.

2026년 1분기 순이익 하락의 주요 원인은 환율 변동에 따른 환차손이다. 이로 인해 매출총이익률은 전년 동기 대비 2.25%p 하락한 16.09%에 머물렀다.

사업 부문별 실적 상세 내용은 아래 표와 같다.

자동차 금속 경량화 부품 사업은 전체 매출의 82.82%를 차지하며 핵심 수익원 역할을 했다.

동사는 마그네슘 합금 부품 1,800만 세트와 알루미늄 합금 휠 4,400만 세트의 생산 능력을 보유한 글로벌 리더다.

전 세계 주류 완성차 및 신에너지차 브랜드에 제품을 공급한다.

항공기 제조 사업에서는 자회사 다이아몬드 에어크래프트 사를 통해 18개 기종의 지식재산권(IP)을 확보했다.

2025년에는 볼로콥터 사의 핵심 자산을 인수하며 eVTOL 및 eDA40 등 신기종 개발 속도를 높였다.

향후 3년간의 실적 전망치는 다음과 같다.

동사의 자동차 부품 및 항공기 제조 사업의 시장 경쟁력이 강화되며 시장점유율을 빠르게 높여가고 있다.

이에 따라 동사에 대해 꾸준한 관심을 가져야 할 필요가 있다.

제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687

A500 완펑오토휠(002085.SZ) 경량화 부품 및 항공기 제조 성장, ‘비중확대’