씨티는 톈치리튬의 1분기 실적 호조를 기대하며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표가 61HKD를 제시했다. 동사의 2026년 1분기 예상 실적은 시장의 전망치를 상회하며 강력한 이익 성장세를 입증했다.
2026년 1분기 예상 실적 및 주요 재무 지표는 다음과 같다.
| 항목 | 1분기 예상치 | 비고 |
| 지배주주 순이익 | 17억~20억 위안 | 시장 예상치 상회 |
| 한화 환산액 | 약 3,245억~3,818억 원 | – |
| 주요 이익 동인 | 리튬 가격 급등 및 SQM 투자수익 | 수익성 극대화 |
이번 실적 호조의 핵심은 연초부터 이어진 리튬 가격의 급등과 주요 합작사인 SQM으로부터 발생한 투자수익의 큰 폭 증가다. 특히 보유 재고에서 발생한 평가 이익이 실적을 견인했다. 지난해 말 기준 동사가 보유한 대규모 재고 현황은 다음과 같다.
| 재고 유형 | 보유량 | 효과 |
| 리튬 정광 | 20.6만 톤 | 가격 상승기 수익성 극대화 |
| 리튬 화합물 | 7,400톤 | 판매 단가 상승 수혜 |
현재 리튬 산업은 전기차 등 전방 산업의 강한 수요가 지속되는 반면, 공급 측면에서는 예기치 못한 생산 중단 등 불확실성이 상존하고 있다. 이러한 수급 불균형은 향후 리튬 가격의 추가 상승 가능성을 높여주는 요인이다.
톈치리튬은 안정적인 자산 규모와 강력한 가격 결정력을 확보했다. 이를 바탕으로 향후에도 견조한 외형 성장과 수익성 개선을 이어갈 수 있을 것으로 기대된다.
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