증권가는 유나이티드이미징헬스케어(688271.SH)에 대해 글로벌 의료 장비 시장에서의 현지화 네트워크 강화와 강력한 현금 창출 능력을 높이 평가하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사의 올해 1~3분기 누적 매출은 400.19억 위안으로 전년 동기 대비 7.71% 늘었으나, 지배주주 귀속 순이익은 29.61억 위안으로 -24.46% 줄었다.
이는 위안화 가치 절상에 따른 환차손 영향이 컸던 것으로 분석된다.
동시에 3분기 누적 영업활동 현금흐름 순액은 35.52억 위안으로 23.94% 증가해 강력한 현금 창출 능력을 선보였다.
제품 및 서비스 측면에서 동사는 단기적인 환율 변동과 거시경제적 영향에 흔들리지 않고 현지화 서비스 네트워크를 지속적으로 강화했다.
동사는 전 세계 주요 거점에 걸쳐 서비스 인프라와 관리 체계를 고도화하고 있으며, 고객 수요에 기민하게 대응하기 위한 종합 관리 시스템을 구축했다.
특히 해외 주요 지역에서 두 자릿수 이상의 고성장세를 기록하며 글로벌 장비 시장에서의 경쟁 우위를 공고히 하고 있다.
현재 동사는 핵심 주력 제품의 글로벌 시장 인도와 더불어 철저한 리스크 관리를 병행하며 전통적인 제조 경쟁력을 넘어선 종합 솔루션 제공 기업으로 체질을 개선하고 있다.
단기적으로는 환율과 비용 요인이 실적 변동성을 키웠지만, 중장기적으로는 해외 로컬 시장의 심화된 네트워크와 고효율 경영 효율화가 차세대 성장을 주도할 전망이다.
[유나이티드이미징 주요 재무 지표 및 실적 전망]
| 구분 | 2026년(예상) | 2027년(예상) | 2028년(예상) |
| 매출액(억 위안) | 566.72 (8.76%) | 625.93 (10.45%) | 691.91 (10.54%) |
| 지배주주 귀속 순이익(억 위안) | 41.77 (-14.03%) | 53.25 (27.49%) | 61.93 (16.31%) |
| 주당순이익(EPS, 위안) | 0.48 | 0.62 | 0.72 |
| 주가수익비율(PER, 배) | 12.76 | 10.00 | 8.60 |
2026~2028년 동사의 매출은 각각 566.72억/625.93억/691.91억 위안으로 전년 대비 8.76%/10.45%/10.54% 증가할 것으로 예상되며, 지배주주 귀속 순이익은 41.77억/53.25억/61.93억 위안으로 -14.03%/27.49%/16.31% 증감할 전망이다.
같은 기간 주당순이익(EPS)은 각각 0.48/0.62/0.72위안으로 예상되며, 주가수익비율(PER)은 12.76/10/8.6배다.