중신증권은 2027년 인공지능(AI) 자본지출이 글로벌 테크 하드웨어와 에너지 인프라 건설을 지속해서 견인할 것으로 내다봤다.
또한 핵심 소재의 자립화 수요와 하이엔드 제조업 고도화가 맞물려 신소재의 가속 도입과 규모화 양산이 촉진될 것으로 전망했다.
투자 측면에서는 AI 신소재에 중점을 두고 다운스트림 확산, 소재 고도화, 신기술 도입, 국산 대체에 따른 투자 기회를 포착해야 한다.
이에 따라 반도체, PCB, 광통신, 열관리, 전자부품 상위 핵심 소재 부문을 추천한다.
2027년 AI 자본지출 확대에 따른 주요 유망 트랙 및 세부 분야는 다음과 같다.
| 구분 / 트랙 | 주요 내용 및 세부 분야 | 투자 포인트 |
|---|---|---|
| AI 핵심 소재 | 반도체, PCB, 광통신, 열관리, 전자부품 상위 소재 | 다운스트림 확산 및 국산 대체 가속화 |
| 에너지 소재 및 장비 | 원자력 및 핵융합, 수소 및 SOFC, SAF, 가스 터빈 | 높은 수주 확실성 및 안정적 성장세 |
| 하이엔드 제조업 | 상업 우주항공, 구신지능, 군공 | 테마형 투자 기회 및 기술 고도화 수혜 |
이와 함께 성장이 안정적이고 수주 확실성이 높은 에너지 소재 및 장비 부문에 주목할 것을 권고하며, 원자력 및 핵융합, 수소 및 SOFC(고체산화물 연료전지), SAF(지속가능 항공유), 가스 터빈 등의 트랙을 추천한다.
또한 상업 우주항공, 구신지능, 군공 등 하이엔드 제조업의 테마 투자 기회도 긍정적으로 평가한다.
관심주: 입신정밀(002475.SZ), 생익전자(688183.SH), 페이리화(300395.SZ)