궈성증권은 융진테크그룹(603995.SH)이 냉연 스테인리스 선두 기업으로서 글로벌 생산력을 확장하고 있으며, 티타늄재 등 고부가가치 신소재 사업을 통해 새로운 성장 동력을 확보하고 있다며 투자의견 매수를 제시했다.
동사는 국내 냉연 스테인리스 선두 주자로 10대 생산기지를 구축해 연간 400만 톤이 넘는 생산력을 보유하고 있다.
해외 신흥 시장에서도 베트남에 50만 톤 이상의 생산력을 갖추고 있으며, 태국과 튀르키예 프로젝트를 추진하는 등 글로벌 기반을 지속해서 확장하고 있다.
2026년 상반기에는 실적과 영업 현금흐름이 뚜렷하게 회복되며 긍정적인 경영 흐름을 나타냈다.
동사는 정밀 냉연 기술의 우위와 원가 경쟁력을 바탕으로 티타늄재, 금속 복합재, 예도금 니켈 배터리 외장재 등 고부가가치 신소재 분야로 적극적으로 확장하고 있다.
금속 복합재 부문에서는 장쑤푸사이가 13만 톤 규모를 계획하고 있으며, VC 균열판 전용 금속 복합재 박막이 이미 대량 생산에 진입했다.
또한 예도금 니켈 배터리 외장재는 1기 7.5만 톤이 가동 중이며, 소비재 배터리 판매 실현과 함께 대형 원통형 동력 배터리 외장재에 대한 샘플 검증을 추진하고 있다.
2026~2028년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 7억/9억/12억 위안으로 전년 대비 28/28/31% 증가할 것으로 예상된다.
같은 기간 EPS는 각각 1.9/2.5/3.2위안으로 예상되며 PER은 13/10/8배다.
| 구분 | 2026년 | 2027년 | 2028년 |
|---|---|---|---|
| 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | 7 | 9 | 12 |
| 순이익 증감률 | +28% | +28% | +31% |
| EPS (위안) | 1.9 | 2.5 | 3.2 |
| PER (배) | 13 | 10 | 8 |