화신증권은 롄더정밀기계(605060.SH)에 대해 고마력 엔진 사업이 강한 성장세를 지속 중이라 평가하며 투자의견 ‘매수‘를 유지했다.
동사는 글로벌 선도 고객사 공급망을 기반으로 AI 데이터센터 및 에너지 인프라 수요를 흡수하며 해외 실적을 가파르게 확대하고 있다.
롄더정밀기계(605060.SH)의 2026년 상반기 주요 실적 수치는 다음과 같다.
| 구분 | 2026년 상반기 실적 | 전년 동기 대비 증감률 |
|---|---|---|
| 매출액 | 7.31억 위안 | 24.57% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 1.39억 위안 | 27.60% |
| 영업활동 현금흐름 순액 | 1.73억 위안 | 39.56% |
| 해외 주력 매출액 | 3.78억 위안 | 28.00% |
고마력 엔진 사업부는 내연기관 실린더 블록, 기어박스 하우징 등 핵심 부품과 가스 터빈 핵심 부품을 안정적으로 양산 공급하며 AI 데이터센터 전원과 분산 발전 시장에서 고성장세를 보였다.
특히 북미 천연가스 발전기 수요 확대와 AI 연산 확장에 따른 냉동 압축기 수요 급증이 실적 확장을 강력히 견인하고 있다.
글로벌 사업부는 상반기 해외 주력 매출 성장과 함께 상반기 말 해외 자산은 8억 위안으로 총자산의 25.73%를 차지했다.
또한 멕시코 몬테레이 1기 공장 공정률이 약 70%에 달해 글로벌 생산능력 구축과 해외 현지 대응력을 한층 강화하고 있다.
동사는 주조부터 기계가공까지 아우르는 수직 계열화 경쟁력을 갖추고 연간 12만 톤 주조 능력과 161대 대형 머시닝 센터를 확보했다.
이에 더해 4.8억 위안 규모의 고정밀 기계 부품 2기 공장 증설을 추진하며 세계 500대 기업들과의 파트너십을 기반으로 견고한 진입 장벽을 다지고 있다.
2026년부터 2028년까지 롄더정밀기계(605060.SH)의 주요 실적 전망 수치는 다음과 같다.
| 구분 | 2026년 예상 | 2027년 예상 | 2028년 예상 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 16.65억 위안 | 21.44억 위안 | 26.81억 위안 |
| 매출액 증감률 | 32.8% | 28.8% | 25.1% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 3.31억 위안 | 4.36억 위안 | 5.59억 위안 |
| 순이익 증감률 | 45.3% | 31.9% | 28.1% |
| 주당순이익(EPS) | 1.37위안 | 1.81위안 | 2.32위안 |
| 주가수익비율(PER) | 29.0배 | 22.0배 | 17.2배 |