궈신증권은 즈웨이인텔리전트(001339.SZ)에 대해 인공지능(AI) 인프라 업계 호경기 지속에 따른 강한 실적 성장세 및 인공지능 컴퓨팅센터(AIDC) 건설 및 운영 진출을 높이 평가하며 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 제시했다.
동사는 ICT 인프라 하드웨어 출하량을 늘리고, 높은 수익성의 AIDC 서비스 사업을 본격 확장하면서 새로운 성장 동력을 모색하고 있다.
동사의 2026년 상반기 매출은 30.5억 위안으로 전년 동기 대비 56.64% 늘었으며, 지배주주 귀속 순이익은 3.88억 위안으로 281.92% 급증했다.
2분기 매출은 17.47억 위안, 지배주주 귀속 순이익은 2.79억 위안으로 전년 동기 대비 각각 59.51%, 368.7% 증가했고, 전분기 대비로도 34.03%, 155.94% 늘어 큰 폭의 이익 개선을 증명했다.
즈웨이인텔리전트 2026년 상반기 및 2분기 실적
| 구분 | 2026년 상반기 실적 | 전년 동기 대비 증감률 | 2026년 2분기 실적 | 전년 동기 대비 증감률 | 전분기 대비 증감률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 30.5억 위안 | 56.64% | 17.47억 위안 | 59.51% | 34.03% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 3.88억 위안 | 281.92% | 2.79억 위안 | 368.7% | 155.94% |
사업부 측면에서 텅윈스마트컴퓨팅은 장비 판매, 렌탈, 유지보수, 컴퓨팅 리뉴얼의 전 주기 서비스를 제공하며 자체 HAT 클라우드를 통해 API 호출, 모델 배포 및 미세조정, 탄력적 GPU를 지원한다.
또한 국내 최초 AI 실시간 추론 칩 및 LPU 선도 기업인 원촨웨이에 전략적 투자를 단행해 초저지연·고효율 추론 영역 경쟁력을 확보했다.
하드웨어와 솔루션 부문에서는 ‘JWiClaw BOX’ 시리즈와 AI 비서를 출시해 컴퓨팅 파워, 소프트웨어, 하드웨어, 애플리케이션을 아우르는 종합 솔루션을 구축했다.
이에 더해 동사는 최대 28.7억 위안 규모의 유상증자를 통해 22억 위안을 AIDC 건설 및 운영에 투입하기로 결정해 심천증권거래소의 정식 접수를 마쳤고 큰 문제 없이 증자가 시행되며 동사의 사업 경쟁력을 한층 더 강화할 것으로 기대된다.
2026~2028년 실적 전망 및 주요 지표 WithToc
| 구분 | 2026년(예상) | 2027년(예상) | 2028년(예상) |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 60.99억 위안 | 78.81억 위안 | 99.83억 위안 |
| 매출액 증감률 | 49.2% | 29.2% | 26.7% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 7.44억 위안 | 9.13억 위안 | 11.76억 위안 |
| 순이익 증감률 | 335.2% | 22.7% | 28.8% |
| EPS | 2.95위안 | 3.62위안 | 4.66위안 |
| PER | 26.6배 | 21.6배 | 16.8배 |
2026~2028년 동사의 매출은 각각 60.99억 위안, 78.81억 위안, 99.83억 위안으로 전년 대비 49.2%, 29.2%, 26.7% 증가할 것으로 예상되며, 지배주주 귀속 순이익은 7.44억 위안, 9.13억 위안, 11.76억 위안으로 335.2%, 22.7%, 28.8% 증가할 전망이다.
같은 기간 EPS는 각각 2.95위안, 3.62위안, 4.66위안으로 예상되며 PER은 26.6배, 21.6배, 16.8배다.
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