중유증권은 항차그룹(603298.SH)이 해외시장 확대와 스마트 물류 사업을 바탕으로 성장을 이어가고 있다며 투자의견 비중확대를 유지했다.
2026년 상반기 동사의 매출은 101억 위안으로 전년 동기 대비 8.65% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 12.15억 위안으로 8.89% 증가했다.
상반기 동사의 총이익률은 24.91%로 전년 동기 대비 2.78%p 상승했다.
항차그룹 2026년 상반기 실적 현황
| 구분 | 2026년 상반기 실적 | 전년 동기 대비 증감률 |
|---|---|---|
| 매출 | 101억 위안 | 8.65% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 12.15억 위안 | 8.89% |
| 총이익률 | 24.91% | 2.78%p |
상반기 동사의 해외시장 매출은 지속적으로 늘어 해외 매출 비중이 전년 동기 대비 1.5%p 상승했다.
동사는 마케팅 네트워크 구축에서 해외 제조 기지 설립, 합작 법인 운영, 전략적 투자 등으로 글로벌 입지를 강화하고 있다.
또한 스마트 물류 집적 사업 및 로봇 관련 사업 매출은 7.96억 위안으로 전년 동기 대비 30.81% 증가했다.
자회사 항차궈쯔지능의 매출은 7.24억 위안으로 전년 동기 대비 22.03% 증가했다.
동사는 스마트 지게차 기술을 바탕으로 체화지능 제품의 기술 축적을 진행하며 사업 성장 공간을 확대하고 있다.
항차그룹 2026~2028년 실적 전망 및 Valuation
| 구분 | 2026년(예상) | 2027년(예상) | 2028년(예상) |
|---|---|---|---|
| 매출 | 196.81억 위안 (10.95%) | 216.43억 위안 (9.97%) | 235.87억 위안 (8.98%) |
| 지배주주 귀속 순이익 | 23.89억 위안 (9.04%) | 27.29억 위안 (14.23%) | 30.52억 위안 (11.82%) |
| PER | 14.05배 | 12.3배 | 11배 |