궈위안증권은 각 주요 품목의 견조한 실적과 경영 탄력성을 확인했다고 밝혔다. 이에 따라 이리실업에 대한 투자의견 매수를 유지했다.
2026년 상반기 동사의 매출은 644.9억 위안으로 전년 동기 대비 4.13% 증가했다.
지배주주 귀속 순이익은 57.59억 위안으로 20.02% 감소했다.
2분기 매출은 296.65억 위안으로 전년 동기 대비 2.59% 증가했으나, 지배주주 귀속 순이익은 3.64억 위안으로 84.35% 감소했다.
2분기 순이익률 하락은 자산손실충당금 설정의 영향이다. 2분기 자산손실충당금은 24.05억 위안에 달했다.
반면 상반기 매출총이익률은 36.59%로 전년 동기 대비 0.38%p 상승했다. 같은 기간 지배주주 귀속 순이익률은 8.93%로 2.7%p 하락했다.
상반기 Ausnutria의 매출은 31.63억 위안으로 18.62% 감소했다. 다만 해당 실적 영향을 제외한 자체 분유 및 유제품 사업은 약 8%의 성장세를 보였다.
[2026년 상반기 품목별 및 채널별 실적]
| 구 분 | 항목 | 매출액(억 위안) | 증감률(%) |
| 품목별 | 액상유 | 365.90 | 1.29% |
| 분유 및 유제품 | 168.45 | 1.61% | |
| 빙과류 | 90.73 | 10.25% | |
| 기타 | 12.66 | 228.18% | |
| 채널별 | 대리점 | 607.83 | 2.40% |
| 직영 | 29.92 | 52.54% |
[2026~2028년 실적 전망]
| 연도 | 지배주주 귀속 순이익(억 위안) | 증감률(%) | PER(배) |
| 2026년 | 101.69 | -12.07% | 16 |
| 2027년 | 130.06 | 27.90% | 13 |
| 2028년 | 140.18 | 7.78% | 12 |
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