국련민생증권은 아이리메디컬(688578.SH)이 항체-약물 접합체(ADC) 도입으로 신규 치료 영역을 개척함에 따라 투자의견 ‘추천‘을 유지했다.
[아이리메디컬 2026년 상반기 실적]
| 구분 | 2026년 상반기 | 전년 동기 대비 |
|---|---|---|
| 매출액 | 33.20억 위안 | 39.85% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 15.41억 위안 | 46.57% |
동사의 2026년 상반기 매출액은 33.20억 위안으로 전년 동기 대비 39.85% 증가했다.
지배주주 귀속 순이익은 15.41억 위안으로 전년 동기 대비 46.57% 증가했다.
동사의 주력 제품인 메실산 푸메티닙의 상반기 매출은 31.38억 위안으로 전체 매출의 94% 이상을 차지했다.
여기에 구엔산 ‘고레이세팁‘과 ‘프랄세티닙‘이 국가의료보험에 등재된 후 본격적인 판매 확대를 이뤘다.
고레이세팁의 상반기 매출은 1.30억 위안, 프랄세티닙의 상반기 판촉 서비스 매출은 0.52억 위안을 기록했다.
동사는 파트너사인 아리벤트(ArriVent)와 함께 핵심 글로벌 다기관 임상 3상을 추진하며 국산 혁신 신약의 글로벌 시장 진출을 촉진하고 있다.
푸메티닙의 글로벌 임상 3상은 글로벌 환자 등록을 완료하고 임상을 순조롭게 진행 중이다.
또한 ALPACCA 글로벌 임상 3상 역시 환자 등록을 차근차근 진행하며 폐암 희귀 타깃 분야의 임상적 난제를 해결하고 글로벌 경쟁력을 공고히 하고 있다.
[아이리메디컬 2026~2028년 실적 전망치]
| 구분 | 2026년(예상) | 전년 대비 | 2027년(예상) | 전년 대비 | 2028년(예상) | 전년 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 70.09억 위안 | 35.1% | 81.99억 위안 | 17.0% | 91.29억 위안 | 11.3% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 28.97억 위안 | 32.3% | 33.86억 위안 | 16.9% | 36.89억 위안 | 8.9% |
| EPS | 6.44위안 | – | 7.52위안 | – | 8.20위안 | – |
| PER | 18배 | – | 15배 | – | 14배 | – |
2026~2028년 동사의 매출액은 각각 70.09억 위안, 81.99억 위안, 91.29억 위안으로 전년 대비 각각 35.1%, 17.0%, 11.3% 증가할 것으로 예상된다.
지배주주 귀속 순이익은 각각 28.97억 위안, 33.86억 위안, 36.89억 위안으로 전년 대비 각각 32.3%, 16.9%, 8.9% 증가할 것으로 예상된다.
주당순이익(EPS)은 각각 6.44위안, 7.52위안, 8.20위안이며 주가수익비율(PER)은 각각 18배, 15배, 14배이다.