궈진증권은 하이크비전(002415.SZ)에 대해 상반기 실적이 시장의 컨센서스를 상회했다며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

동사의 2026년 상반기 매출은 468.2억 위안으로 전년 동기 대비 11.97% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 78.96억 위안으로 39.6% 늘어났다.

2분기 매출은 261.1억 위안으로 12.1% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 51.2억 위안으로 41.3% 증가하며 시장 기대치를 상회했다.

사업별로는 신사업이 상반기 매출 151.7억 위안을 기록해 전년 동기 대비 28.9% 성장하며 주된 성장 동력으로 작용했다.

주력사업인 CCTV 및 보안 설비 사업은 기술 경쟁력을 바탕으로 가격 경쟁에서 벗어나 내실 성장에 집중했다.

그 결과 공공사업그룹(PBG), 대기업사업그룹(EBG), 중소기업사업그룹(SMBG) 매출이 각각 58.3억 위안, 77.3억 위안, 46.2억 위안으로 4.7%, 3.6%, 13.6% 증가했고 해외 매출은 129.5억 위안으로 5.8% 늘어났다.

상반기 매출총이익률은 49.97%로 전년 동기 대비 4.78%p 상승했으며, 2분기에도 상승세를 이어갔다.

이는 제품 구조 개편 및 경쟁 완화에 따른 이익률 상승효과로 하반기에도 높은 수준을 유지할 전망이다.

2분기 3대 비용률은 27.9%로 1.5%p 하락해 경영 효율성도 한층 더 향상됐다.

기술 측면에서는 오랜 R&D 투자를 거쳐 다수의 제품군이 실적 결실 단계에 진입했다.

‘관란 인코딩 기술’은 사용자 하드디스크 저장 공간을 50% 절감시키며, 텍스트 검색 제품은 누적 판매량 10만 대를 돌파했다.

특히 동사의 AI 모델이 실제 시장에서 호평을 받으며 폭발적인 수요가 나오는 상황이기에 동사의 실적 성장 기대감은 한층 더 커질 전망이다.

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A500 C300 하이크비전(002415.SZ) 실적 모멘텀 부각 ‘매수’