BofA증권은 CATL의 2분기 실적이 예상치를 상회했다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표가를 770HKD에서 775HKD로 상향했다.

이와 더불어 A주(300750.SZ) 목표가도 기존 596위안에서 599위안으로 상향했다.

동사의 2분기 매출은 1,480억 위안으로 전년 동기 대비 57%, 전분기 대비 14% 증가하며 예상치를 상회했다.

총이익률은 23.2%로 전년 동기 대비 -2.4%p, 전분기 대비 -1.7%p 하락해 예상치인 24.8%를 밑돌았다.

환차손 약 11억 위안을 제외한 2분기 순이익은 236억 위안으로 전년 동기 대비 58%, 전분기 대비 5% 증가한 것으로 추산된다.

상반기 전기차 배터리 매출은 1,920억 위안으로 전년 동기 대비 46% 증가했고, 총이익률은 20.6%로 -1.8%p 하락했다.

에너지저장장치(ESS) 매출은 533억 위안으로 전년 동기 대비 88% 증가했으며, 총이익률은 24%로 -1.6%p 하락했다.

경영진은 상용차 및 ESS 수요 확대에 힘입어 하반기에도 견조한 수요 성장세가 이어질 것이라고 전망했다.

수출 환급금 인하 및 소비세 영향은 고객사와 분담하며 단위당 이익을 안정적인 수준으로 유지할 것으로 예상된다.

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CATL(03750.HK) 2분기 실적 호조, 목표가 775HKD로 상향