창장증권은 평안은행에 대해 자산 건전성의 개선과 소매금융 사업의 회복세를 높이 평가하며 투자의견 ‘비중확대’를 유지했다.
동사는 2023년 경영진 교체 이후 고위험 소매금융 자산을 축소하고 중수익·저위험 중심의 소매금융 사업으로의 체질 개선을 성공적으로 완수했다.
2026년 1분기 소매금융 사업 대출이 마이너스 성장세를 끝내고 플러스 성장으로 전환하는데 성공하면서 전체 대출 성장세도 회복세를 보였다.
특히 신용카드, 일반 신용대출, 자동차금융 등 고위험 자산 규모를 대폭 압축하는 대신 오렌지e대출 등 중위험·중수익 제품 투입에 집중하고 있다.
2026년 1분기 주요 실적 지표
| 구분 | 주요 지표 / 실적 |
|---|---|
| 소매금융 사업 대출 | 플러스 성장 전환 |
| 보험상품 대리 판매 수익 (전년 동기 대비) | 98.5% |
| 부실 채권 발생률 | 최근 수년 내 최저치 기록 |
자산 구조 조정과 부채 조달 비용 절감이 결실을 보며 순이자마진(NIM) 하락폭이 크게 축소되었고, 2026년 1분기 보험상품 대리 판매 수익이 전년 동기 대비 98.5% 증가하는 등 자산관리(WM) 부문 매출도 급격한 반등세를 나타냈다.
2023년 이후 리스크 편향 조정에 따라 부실 채권 발생률이 지속해서 하락하고 있으며, 2026년 1분기에는 최근 수년 내 최저치를 기록하며 소매금융 사업 부실 금액도 감소세로 돌아섰다.
자산 건전성 안정화에 따른 대손충당금 부담도 줄면서 수익성이 한층 더 개선되고 있어 동사의 실적 성장 기대감은 더 커질 전망이다.
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